隨著上市公司2022年年報(bào)的披露，知名私募投資經(jīng)理最新持倉(cāng)浮出水面。

千億私募機(jī)構(gòu)高毅資產(chǎn)首席投資官、資深基金經(jīng)理鄧曉峰，擅長(zhǎng)逆向投資和價(jià)值投資，管理著超百億的資金，從最新披露的數(shù)據(jù)來看，他管理的產(chǎn)品在去年四季度新進(jìn)了電解鋁龍頭云鋁股份7530萬股，持股市值達(dá)到8.37億元；還加倉(cāng)了全球玻璃纖維龍頭中國(guó)巨石，持股超過1億股，總市值高達(dá)13.86億元；但是大舉減持了軍工股中航電子，持股僅剩738.96萬股，期末持股市值為1.18億元。

鄧曉峰新進(jìn)云鋁股份

(資料圖片)

持股市值達(dá)到8.37億元

3月21日晚間，云鋁股份發(fā)布的2022年年報(bào)顯示，鄧曉峰管理的高毅曉峰2號(hào)致信基金、外貿(mào)信托-高毅曉峰鴻遠(yuǎn)集合資金信托計(jì)劃，在去年四季度雙雙新進(jìn)云鋁股份前十大流通股東名單，分別持有3879.99萬股、3650萬股，期末持股市值為4.31億元、4.06億元。

這是繼2020年三季度末短暫出現(xiàn)后，鄧曉峰再度現(xiàn)身云鋁股份前十大流通股東名單。此次兩只產(chǎn)品合計(jì)持有云鋁股份7530萬股，總市值達(dá)到了8.37億元。

財(cái)報(bào)顯示，云鋁股份在2022年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入484.63億元，同比增長(zhǎng)16.08%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)45.69億元，同比增長(zhǎng)37.07%。

云鋁股份是國(guó)內(nèi)最大的綠色低碳鋁供應(yīng)商，公司電解鋁經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)處于行業(yè)領(lǐng)先地位。2022年公司生產(chǎn)氧化鋁140.13萬噸，同比增長(zhǎng)2.51%；生產(chǎn)炭素制品82.4萬噸，同比增長(zhǎng)5.42%；生產(chǎn)原鋁259.67萬噸，同比增長(zhǎng)12.89%；生產(chǎn)鋁合金及加工產(chǎn)品139.55萬噸，同比增長(zhǎng)12.37%，產(chǎn)量再創(chuàng)新高，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化。

公司一方面加大新市場(chǎng)、新領(lǐng)域、新產(chǎn)品的開拓力度，合金產(chǎn)品銷量同比增長(zhǎng)約11%；另一方面，抓住新能源汽車、汽車輕量化、光伏棒、3C板塊等行業(yè)發(fā)展機(jī)遇，加快開辟產(chǎn)品新領(lǐng)域。

值得一提的是，云鋁股份還公告，擬向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利1.6元(含稅)，共派發(fā)現(xiàn)金紅利5.55億元。

華泰證券認(rèn)為，云鋁股份的水電鋁具備卡位優(yōu)勢(shì)，云南水電成本相對(duì)較低，且碳排放約為煤電鋁的20%，22 年公司生產(chǎn)用電結(jié)構(gòu)中綠電比例達(dá)到約88.6%，雙碳背景下優(yōu)勢(shì)顯著。

從股價(jià)走勢(shì)來看，云鋁股份在去年9月末跌至8.9元/股后，展開了一輪強(qiáng)勢(shì)反彈，到今年2月一度漲至14.56元/股的位置，截止3月22日收盤，云鋁股份報(bào)收13.07元/股，最新總市值為453億元。

鄧曉峰加倉(cāng)中國(guó)巨石

持股市值近14億元

中國(guó)巨石3月20日晚間發(fā)布了2022年年度報(bào)告。其顯示，鄧曉峰管理的外貿(mào)信托-高毅曉峰鴻遠(yuǎn)集合資金信托計(jì)劃、高毅曉峰2號(hào)致信基金，在去年四季度分別增持了中國(guó)巨石50萬股、60萬股，持股數(shù)量分別為5111.95萬股、4996.98萬股，期末持股市值分別為7.01億元、6.85億元，位列第四、第五大流通股東。總的來看，這兩只產(chǎn)品合計(jì)持股數(shù)量達(dá)到1.01億股，期末持股總市值為13.86億元。

同時(shí)，姜誠(chéng)管理的中泰星元價(jià)值優(yōu)選基金在去年四季度也新進(jìn)中國(guó)巨石前十大流通股東名單，持有2299.24萬股，期末持股市值為3.15億元，位列第八大流通股東。

還有，北向資金在去年四季度也大舉加倉(cāng)了中國(guó)巨石4930.88萬股，持股數(shù)量達(dá)到4.02億股，期末持股市值為55.17億元；另外，全國(guó)社?；?01組合、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金808組合也都加倉(cāng)了中國(guó)巨石。

事實(shí)上，鄧曉峰管理的產(chǎn)品早在2021年四季度就新進(jìn)中國(guó)巨石前十大流通股東名單，彼時(shí)持有2099.99萬股，期末持股市值為3.82億元。此后在2022年一季度他大舉加倉(cāng)中國(guó)巨石，持股數(shù)量增至1.01億股，期末持股市值為15.35億元。

但是到了2022年三季度鄧曉峰還小幅減持了中國(guó)巨石71萬股，期末持股降至9998.93萬股，期末持股市值為13.18億元。到了四季度又有所加倉(cāng)。

從股價(jià)表現(xiàn)來看，中國(guó)巨石在鄧曉峰買進(jìn)的過去一年多時(shí)間里波動(dòng)幅度非常大，從2021年10月的18.91元/股，最低跌至2022年10月的11.44元/股。但是該股在過去幾個(gè)月股價(jià)有所反彈，截止今年3月21日，報(bào)收14.66元/股，最新總市值為587億元。在這期間，鄧曉峰逆勢(shì)加倉(cāng)，堅(jiān)持持有，可見其對(duì)中國(guó)巨石這只股票的看好。

凈利潤(rùn)同比上升9.65%

中國(guó)巨石大手筆分紅

資料顯示，中國(guó)巨石是中國(guó)建材股份有限公司玻璃纖維業(yè)務(wù)的核心企業(yè)，以玻璃纖維及制品的生產(chǎn)與銷售為主營(yíng)業(yè)務(wù)。公司是全球規(guī)模最大、技術(shù)領(lǐng)先的玻纖企業(yè)，近年來設(shè)立新能源公司，開啟發(fā)展新階段。

從中國(guó)巨石2022年的業(yè)績(jī)表現(xiàn)來看，公司全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入201.92億元，同比上升2.46%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)66.10億元，同比上升9.65%。其中，2022年公司玻璃纖維及其制品業(yè)務(wù)合計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入168.67億元，占公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的96.06%。

但是，公司2022年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)為43.77億元，同比下降15.01%。

中金公司認(rèn)為，中國(guó)巨石的產(chǎn)品高端化成效兌現(xiàn)，周期底部蓄勢(shì)待發(fā)。粗紗底部相對(duì)確定，風(fēng)電等產(chǎn)品或?yàn)楣居峁﹦?dòng)能。維持粗紗價(jià)格底部相對(duì)確定的判斷。同時(shí)提示結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的機(jī)會(huì)：根據(jù)公司披露，其風(fēng)電紗銷量占比20%，預(yù)計(jì)在今年風(fēng)電裝機(jī)同比+40%至70GW 情形下，公司綜合盈利將獲底部向上的動(dòng)能。中期看，公司提出以玻纖為核心，強(qiáng)化供應(yīng)鏈、做長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)鏈的目標(biāo)，并表示將繼續(xù)推動(dòng)智能化發(fā)展。

中信證券表示，雙碳政策下，能源對(duì)玻纖行業(yè)的影響在不斷加大。公司新設(shè)立的巨石新能源公司未來將統(tǒng)籌負(fù)責(zé)清潔能源領(lǐng)域的投資(預(yù)計(jì)主要以風(fēng)電為主)，有望實(shí)現(xiàn)發(fā)展模式的轉(zhuǎn)變。一方面投資新能源可以解決玻纖生產(chǎn)中的綠色低碳的要求，降低生產(chǎn)成本的同時(shí)實(shí)現(xiàn)零碳生產(chǎn)；另外巨石作為全球最大的風(fēng)電紗供應(yīng)商，投資新能源也有利于風(fēng)電紗業(yè)務(wù)拓展；投資風(fēng)電項(xiàng)目可以帶來穩(wěn)定的盈利和優(yōu)異的現(xiàn)金流。

值得一提的是，中國(guó)巨石3月21日披露2022年年度權(quán)益分派預(yù)案，擬每10股派5.21元，合計(jì)派發(fā)現(xiàn)金紅利20.86億元，為近年來最大手筆的分紅。

同時(shí)，公司也宣布，公司董事會(huì)審議通過議案，同意公司在保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要的前提下，根據(jù)貴金屬市場(chǎng)情況，繼續(xù)擇機(jī)出售銠粉或鉑銠合金。

中國(guó)巨石表示，由于漏板加工技術(shù)工藝改進(jìn)，漏板中的銠成分逐漸降低，公司擬出售部分閑置銠粉或鉑銠合金。據(jù)了解，銠主要用途是汽車尾氣催化轉(zhuǎn)化器，近年來全球提高了汽車尾氣排放標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致銠的需求急劇增加，也導(dǎo)致其價(jià)格出現(xiàn)較大幅度的上漲。

鄧曉峰大幅減持中航電子

軍工巨頭合并方案落地

3月15日中航電子公布的2022年年報(bào)顯示，鄧曉峰管理的產(chǎn)品在去年四季度大幅減持了中航電子，其中，外貿(mào)信托-高毅曉峰鴻遠(yuǎn)集合資金信托計(jì)劃賣掉了681.83萬股，期末持股數(shù)量降至738.96萬股，期末持股市值為1.18億元，位列第十大流通股東；但是高毅曉峰2號(hào)致信基金則完全退出了中航電子的前十大流通股東名單。

事實(shí)上，鄧曉峰是在2021年四季度新進(jìn)中航電子前十大流通股東名單的，持有1100.72萬股，期末持股市值為2.46億元；2022年一季度有所增持，持股增至3761.55萬股，市值為7.06億元。但是他從去年二季度開始一直在減持中航電子，他管理的兩只產(chǎn)品在2022年二季度減持中航電子1042.39萬股，持股降至2719.16萬股，期末持股市值為5.27億元；隨后在三季度繼續(xù)減持89.35萬股，期末持股為2629.81萬股，持股市值為4.85億元。到四季度持股直接降至738.96萬股，持股市值為1.18億元，可見減持力度之大。

從股價(jià)表現(xiàn)來看，中航電子從去年4月末到6月中旬出現(xiàn)一波大幅上漲，尤其是在其擬以發(fā)行A股方式吸收合并中航機(jī)電的消息出來以后，股價(jià)大幅拉升，一度漲至22.52元/股的高位。但是去年年中以后，中航電子一直是震蕩調(diào)整的態(tài)勢(shì)，到去年底股價(jià)跌至16元左右。該股在今年1、2月迎來一波上漲，截止今年3月21日，中航電子報(bào)收17.95元/股，最新總市值為344億元。

中航電子披露的年報(bào)顯示，公司2022年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入為111.86億元，同比增長(zhǎng)13.69%；歸母凈利潤(rùn)8.72億元，同比增長(zhǎng)9.17%；基本每股收益0.45元。

值得注意的是，今年3月，中航電子擬以換股方式合并吸收中航機(jī)電一事有了最新的消息。3月16日晚間，中航電子披露了關(guān)于公司換股吸收合并中航工業(yè)機(jī)電系統(tǒng)股份有限公司的換股實(shí)施公告，公告稱，中航電子的換股價(jià)格為19.06元/股。

中航機(jī)電發(fā)布也公告稱，中航電子發(fā)行A股股票換股吸收合并中航機(jī)電并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)已獲得證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，公司股票將于3月17日起終止上市并摘牌。

東吳證券認(rèn)為，與中航機(jī)電合并，公司將依托中航機(jī)電優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)拓展飛行控制、航空電源等相關(guān)業(yè)務(wù)，各子公司將根據(jù)自身優(yōu)勢(shì)進(jìn)行獨(dú)立發(fā)展，深化業(yè)務(wù)協(xié)同，實(shí)現(xiàn)降本增效，為公司股東帶來更多價(jià)值實(shí)現(xiàn)空間。此外，公司控股股東中航科工和實(shí)際控制人中航工業(yè)旗下子公司積極認(rèn)購(gòu)公司并購(gòu)配套資金合計(jì)11.6億元，占總認(rèn)購(gòu)金額的23.2%，表明集團(tuán)與公司的整體戰(zhàn)略愿景和目標(biāo)上保持一致，對(duì)上市平臺(tái)發(fā)展?jié)摿褪袌?chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力充滿信心。

（文章來源：中國(guó)基金報(bào)）

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