面板廠商激進(jìn)的去庫(kù)存策略逐漸顯現(xiàn)效果，階段性的控產(chǎn)使得面板廠暫時(shí)甩下了庫(kù)存包袱。

群智咨詢(Sigmaintell)最新報(bào)告表示，步入2023年，電視終端需求依然維持“弱恢復(fù)”，但面板策略備貨需求走強(qiáng)，按需生產(chǎn)、強(qiáng)議價(jià)能力是上半年供應(yīng)端的主要特點(diǎn)，由此帶動(dòng)LCDT電視面板價(jià)格短期漲幅超預(yù)期，這包括價(jià)格上漲時(shí)間提前到2月份，以及接下來(lái)的中大尺寸面板價(jià)格漲幅將超預(yù)期。

群智咨詢預(yù)計(jì)，在整機(jī)廠商采購(gòu)需求強(qiáng)勁恢復(fù)的支撐下，二季度G6及更高LCD面板產(chǎn)線稼動(dòng)率將逐步恢復(fù)至接近80%水平。不過群智咨詢也提示，在終端需求難以期待強(qiáng)恢復(fù)的預(yù)期下，要警惕此種備貨節(jié)奏前移將可能透支下半年面板采購(gòu)需求。

(資料圖)

面板廠從22Q3開始積極減產(chǎn)，目前，面板行業(yè)已經(jīng)歷了超過半年來(lái)自渠道和品牌的深度去庫(kù)存周期。群智咨詢表示，春節(jié)過后全球主要區(qū)域渠道庫(kù)存和主要電視品牌的面板庫(kù)存已逐步趨于健康。同時(shí)，面板廠通過積極的產(chǎn)能控制，面板廠自身的庫(kù)存亦隨之降低到相對(duì)健康水平。

其統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2023年年初，品牌整體庫(kù)存水位明顯下降至11周，庫(kù)存健康；液晶電視面板廠商的整體庫(kù)存也下降到1.7周水位，庫(kù)存降到相對(duì)健康水位，預(yù)計(jì)2023年上半年面板廠庫(kù)存有望在需求和產(chǎn)能相向調(diào)整中實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)健康。

值得注意的是，并非所有面板廠商都能迎來(lái)喘息的機(jī)會(huì)。群智咨詢將本輪上漲行情的受益者聚焦在“中大尺寸面板”上。集邦咨詢、CINNO Research等多家機(jī)構(gòu)一致預(yù)期電視面板價(jià)格將全面喊漲，從其調(diào)研數(shù)據(jù)來(lái)看，3月上旬中大尺寸電視面板漲幅更大。

據(jù)TrendForce集邦咨詢旗下面板研究中心WitsView睿智顯示調(diào)研數(shù)據(jù)，2023年3月上旬，除電視面板外，其他產(chǎn)品的均價(jià)則維持不變；電視面板中，65吋電視面板本期均價(jià)為114美元，與前期相比上漲4美元；55吋電視面板均價(jià)為85美元，與前期相比上漲2美元；43吋電視面板均價(jià)為51美元，與前期相比上漲1美元；32吋電視面板均價(jià)為29美元，與前期持平。

華西證券也表示，32英寸面板價(jià)格去年底已經(jīng)調(diào)漲，2月份40英寸、50英寸面板價(jià)格反彈，接下來(lái)第二季希望85英寸等大尺寸電視面板價(jià)格也跟著反彈，預(yù)計(jì)在電視大尺寸趨勢(shì)帶動(dòng)下，2023年為重要復(fù)蘇階段。

臺(tái)系廠商的2月業(yè)績(jī)單說明進(jìn)一步印證了機(jī)構(gòu)的判斷——中大尺寸面板廠商將率先受益于此輪補(bǔ)庫(kù)存周期。

據(jù)報(bào)道，從2月營(yíng)收來(lái)看，大尺寸面板廠群創(chuàng)、友達(dá)實(shí)現(xiàn)了環(huán)比上漲，分別漲22.9%、0.6%；反觀中小尺寸面板凌巨、彩晶該月營(yíng)收分別環(huán)比下降13.2%、1.8%，顯示中小尺寸面板市場(chǎng)需求尚未回溫、產(chǎn)能稼動(dòng)率徘徊于低水位。

群創(chuàng)預(yù)計(jì)，一季度中小尺寸面板出貨量將環(huán)比下降11%-13%，大尺寸面板出貨量環(huán)比僅下降1%-3%，ASP(平均售價(jià))與前一季持平。友達(dá)也指出，電視面板最早受疫情影響，價(jià)格率先下跌；隨著價(jià)格止跌，電視面板也可望帶頭回暖；而IT面板則下半年方可恢復(fù)景氣度。

（文章來(lái)源：科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)）

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