2022年11月，萬眾矚目的個人養(yǎng)老金制度正式起航，公募基金也迎來了歷史性機遇。

在公募基金公司的精心籌備下，首批個人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品——養(yǎng)老目標基金Y份額于去年11月底順利開售。截至2022年12月30日，全市場129只養(yǎng)老目標基金Y份額的管理規(guī)模合計超過20億元。

當前，養(yǎng)老第三支柱建設(shè)方興未艾，深耕個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)或?qū)⒊蔀榇笾行突鸸緲I(yè)務(wù)發(fā)展的“重頭戲”。

(資料圖)

僅看2023年，創(chuàng)新、多元化、投研能力、投資者教育……仍然是頭部基金公司拓展個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的“關(guān)鍵詞”。

產(chǎn)品布局趨勢：多元化&持續(xù)創(chuàng)新

自2017年以來，與個人養(yǎng)老金制度相關(guān)的配套政策有序推進，公募基金也及時響應(yīng)政策號召，迅速開發(fā)了個人養(yǎng)老金投資品種。當政策利好最終落地，基金公司在個人養(yǎng)老金領(lǐng)域的“耕耘”也有了一些收獲。

就產(chǎn)品端而言，目前，全市場40家基金公司合計推出了133只養(yǎng)老目標基金Y份額。其中，華夏基金、匯添富基金、南方基金、易方達基金、嘉實基金、廣發(fā)基金旗下的產(chǎn)品數(shù)量較多。

這133只Y份額覆蓋了不同類型的FOF產(chǎn)品：例如，從持有期設(shè)置上來看，包括一年持有期基金、兩年持有期基金、三年持有期基金，以及五年持有期基金；在投資類型上，則包括目標日期型FOF、偏股混合型FOF、偏債混合型FOF和平衡混合型FOF。

21世紀經(jīng)濟報道記者注意到，截至2023年1月22日，在國家社會保險公共服務(wù)平臺已公布的個人養(yǎng)老金產(chǎn)品目錄中，儲蓄類產(chǎn)品占比最高，公募基金產(chǎn)品次之。

接下來，2023年，頭部基金公司計劃“持續(xù)完善產(chǎn)品線，為投資人提供豐富的養(yǎng)老產(chǎn)品選擇”。

匯添富基金方面介紹，未來，將從三方面進一步完善個人養(yǎng)老基金產(chǎn)品布局：一是積極陸續(xù)推動和完成養(yǎng)老產(chǎn)品的上報和發(fā)行等工作，進一步豐富產(chǎn)品線；二是推進養(yǎng)老目標基金產(chǎn)品創(chuàng)新，大力發(fā)展權(quán)益類基金，推動FOF產(chǎn)品完善，優(yōu)化下滑曲線設(shè)計，為個人養(yǎng)老金投資提供更加多元化的產(chǎn)品選擇；三是探索拓寬個人養(yǎng)老基金投資范圍。

南方基金有關(guān)人士表示，未來公司將在業(yè)務(wù)的推進中更加了解客戶需求，繼而開發(fā)更有創(chuàng)造性、更匹配客戶需求的養(yǎng)老產(chǎn)品?！霸谧陨砟芰θν卣股希斍笆袌錾系腇OF產(chǎn)品穿透到底層上，股債混合居多，未來會考慮如何在股債配置上做出差異化優(yōu)勢，并且增強在境外資產(chǎn)、大宗商品、另類資產(chǎn)上的實力，真正為養(yǎng)老金客戶提供跨區(qū)域、多資產(chǎn)配置解決方案。”他指出。

“除了公司旗下已入選首批個人養(yǎng)老金投資基金產(chǎn)品名錄的4只基金，今后，天弘基金還將圍繞個人養(yǎng)老金投資的需求和特點，持續(xù)豐富養(yǎng)老目標基金產(chǎn)品，并積極推進在養(yǎng)老方面的產(chǎn)品創(chuàng)新?！碧旌牖鹬赋觯B(yǎng)老金業(yè)務(wù)是天弘基金戰(zhàn)略業(yè)務(wù)之一，公司建立了專門的養(yǎng)老金投資與養(yǎng)老金業(yè)務(wù)團隊，團隊成員均具有多年養(yǎng)老金行業(yè)經(jīng)驗，致力于為投資者提供良好的投資體驗。

廣發(fā)基金有關(guān)人士認為，相較第一、第二支柱，第三支柱的一大特點是賦予投資者選擇的靈活性，通過提供不同生命周期、不同風險偏好的養(yǎng)老產(chǎn)品，引導居民做出符合自身需求的養(yǎng)老規(guī)劃。

對于產(chǎn)品布局，“一方面，進一步豐富不同風險等級的目標風險型產(chǎn)品，為不同風險收益特征的投資者提供多元選擇；同時也要充實目標日期類產(chǎn)品的目標年限，通過科學的下滑航道設(shè)計，更好滿足各年齡段人員的遠期養(yǎng)老投資需求。另一方面，開發(fā)甄選運作安全、成熟穩(wěn)定、標的規(guī)范、側(cè)重長期保值等特征的基金產(chǎn)品，推動這些產(chǎn)品納入個人養(yǎng)老金基金名錄，為投資者提供更多選擇?！彼劦健?/p>

2023年：多方位備戰(zhàn)

21世紀經(jīng)濟報道記者采訪了解到，在完善產(chǎn)品線的同時，持續(xù)提高投資能力、投資者服務(wù)能力，也是2023年基金公司布局個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的重要抓手。

匯添富基金方面透露，公司高度重視個人養(yǎng)老金的重大意義，未來將持續(xù)加強五方面工作：一是在產(chǎn)品布局上，積極滿足客戶多元需求，豐富養(yǎng)老目標基金產(chǎn)品線，并嘗試底層資產(chǎn)、投資策略、費率結(jié)構(gòu)等產(chǎn)品創(chuàng)新，為投資者提供更加多元化的選擇。

二是在投資管理上，遵循“規(guī)則化”投資原則，不斷優(yōu)化投資方法，相對均衡分散配置，力爭打造風格穩(wěn)定、業(yè)績持續(xù)的產(chǎn)品，并為養(yǎng)老金投資提供風格穩(wěn)定、價值觀正確、業(yè)績持續(xù)的底層資產(chǎn)。

三是在客戶服務(wù)上，以養(yǎng)老賬戶為依托，通過投資顧問提供多元化配置和服務(wù)，幫助投資者做好養(yǎng)老規(guī)劃，引導客戶養(yǎng)成定期投資、長期投資習慣。

四是在渠道與機構(gòu)合作方面，全面構(gòu)建廣泛的渠道合作網(wǎng)絡(luò)，強化渠道賦能，積極探索企業(yè)職工解決方案，不斷擴大個人養(yǎng)老金覆蓋面。

五是在品牌建設(shè)上，堅持養(yǎng)老投資者教育，體系化推進“匯添富·匯養(yǎng)老”品牌建設(shè)，與客戶形成長期的信任連接。

天弘基金也表示，2023年將著重從多個方面布局個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)。一是積極參與制度建設(shè)。天弘基金擔任基金業(yè)協(xié)會養(yǎng)老金專業(yè)委員會委員、作為主發(fā)起人之一發(fā)起設(shè)立了中國養(yǎng)老金融50人論壇，并成功承辦多次養(yǎng)老金融峰會。未來，天弘將持續(xù)加強研究總結(jié)與實踐觀察，為推動個人養(yǎng)老金制度體系的優(yōu)化完善建言獻策。

二是持續(xù)打造投資優(yōu)勢。天弘基金在總結(jié)、借鑒社保基金十多年投資管理經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，建立了獨特的資產(chǎn)配置體系，自主研發(fā)了大類資產(chǎn)配置系統(tǒng)。未來，天弘將持續(xù)深耕資產(chǎn)配置與權(quán)益投資能力，完善長周期考核機制，更好地滿足個人養(yǎng)老金的投資需要。三是持續(xù)優(yōu)化客戶服務(wù)。建立以養(yǎng)老賬戶為核心的綜合投資服務(wù)能力，線上線下相結(jié)合為投資人提供全面養(yǎng)老金融規(guī)劃服務(wù)。

“2023年，將持續(xù)開展投資者教育和陪伴工作。個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)是一項有意義的長期事業(yè)，需要我們喚醒投資者的養(yǎng)老投資意識，給予投資者正確的養(yǎng)老投資指導，提供長期的養(yǎng)老投資陪伴。多年以來，天弘基金持續(xù)開展養(yǎng)老宣傳與投教，傳遞盡早進行養(yǎng)老規(guī)劃的理念。未來，天弘將繼續(xù)積極攜手專業(yè)媒體，不斷豐富養(yǎng)老金融投教產(chǎn)品，創(chuàng)新投教渠道和方式，持續(xù)推進國民養(yǎng)老金融教育?！碧旌牖鹬赋?。

建信基金也比較重視投資者教育工作，該公司介紹，未來將著力于持續(xù)為投資者提供一站式養(yǎng)老規(guī)劃服務(wù)，實現(xiàn)客戶的養(yǎng)老全生命周期服務(wù)，助力個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的發(fā)展，從養(yǎng)老理念、養(yǎng)老規(guī)劃、資產(chǎn)配置、產(chǎn)品選擇等多個維度，提升客戶養(yǎng)老意識、匹配客戶養(yǎng)老需求、持續(xù)做好養(yǎng)老陪伴服務(wù)。尤其是在標準化投資方面，從市場觀點、熱點話題等多維度進行投資分享，同時增加與投資者線下面對面交流和溝通的機會，努力建立長期信任，最大限度解決投資者“配置難、選擇難、陪伴難”等一系列困境。

另外，嘉實基金提到，未來將聯(lián)手合作金融機構(gòu)著手打造一站式服務(wù)體系，發(fā)揮公募基金的“普惠”屬性優(yōu)勢，進行全流程支持、全場景覆蓋和多主體參與，為投資者參與個人養(yǎng)老金創(chuàng)造便利環(huán)境，讓大眾切實、便捷地體驗到長期投資的獲得感。同時還將繼續(xù)做好個人養(yǎng)老金投教工作，在投教形式上，考慮不同渠道、不同類型客戶的需求進行充分的差異化與定制化，采取不同年齡段偏好的方式。

（文章來源：21世紀經(jīng)濟報道）

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