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編者按：《致富心態(tài)》是摩根·豪斯（Morgan Housel）所著的一本關(guān)于金錢和財富的書籍。這本書濃縮了很多前人的觀點，比如納西姆?塔勒布、丹尼爾?卡尼曼和沃倫?巴菲特。如果你以前讀過這些人的書籍，那么這本書對你來說可能沒有太多新東西。但如果你沒讀過這些人的著作，則可以從《致富心態(tài)》開始，了解致富的可靠路徑。市場上教人致富的書籍，大多翻來覆去就這幾個觀點，就其本質(zhì)而言都是類似的。但這也證明，已有的東西足夠經(jīng)典，顛撲不破。本文來自編譯，希望對您有所啟發(fā)。

《致富心態(tài)》（Psychology of Money）

(資料圖片僅供參考)

幾個月前，我第一次聽說《致富心態(tài)》（Psychology of Money）這本書。我本以為書中的所有內(nèi)容只是關(guān)于金錢的，但當(dāng)我看到這么多人都稱贊此書時，我變得興奮起來。

我想摩根·豪斯（Morgan Housel）可能就這個話題寫了一些新的東西，這正是我所急需的。

然而讀到一半，我意識到，《致富心態(tài)》的作者其實是在書中更加簡明扼要地總結(jié)了致富話題的最佳作者們（納西姆?塔勒布、本?格雷厄姆、沃倫?巴菲特、丹尼爾?卡尼曼等）的理財秘訣。

下面我將討論其中的 10 個技巧，并追溯這些思想來自哪些書籍。

#1. 每個人的經(jīng)驗都是有效的

在第一章中，摩根·豪斯解釋了為什么人們對金錢的看法不同——這是因為人們對金錢的體驗不同。

因為每一種經(jīng)驗都是有效的，所以人們會理所應(yīng)當(dāng)?shù)匾宰约赫J(rèn)為正確的方式管理金錢。

這是沃倫·巴菲特對他的導(dǎo)師本杰明·格雷厄姆的評論。1929 年的股災(zāi)給格雷厄姆帶來了創(chuàng)傷，這使他在投資股市時極為謹(jǐn)慎。

不同的經(jīng)歷會讓我們看到不同的東西，所以用不同的方式管理金錢也是正常的。

#2. 有些事情是無法解釋的，就是憑運氣

在第二章中，豪斯解釋說，在一個人財務(wù)自由的過程中，運氣所起的作用是無法衡量的。

因此，如果一個人想要變得富有，他\她應(yīng)該不要只關(guān)注一個人（如：蓋茨、馬斯克），而應(yīng)該研究一系列的人，從中得出原則。

這個想法直接來自納西姆·塔勒布（Nassim Taleb）的《隨機漫步的傻瓜》（Fooled by Randomness）一書。更具體地說，它源于一種被稱為“幸存者偏差”的心理偏見。

未幸存者已無法發(fā)聲。人們只看到經(jīng)過某種篩選而產(chǎn)生的結(jié)果，而沒有意識到篩選的過程，因此忽略了被篩選掉的關(guān)鍵信息。主流媒體只向你展示那些做了某件事并獲得成功的人，而從不展示那些做了某件事卻失敗的人。

二者之間的區(qū)別是什么？運氣。

運氣在財務(wù)上的成功中扮演著重要的角色。人們常常認(rèn)為只要努力工作就能成功，但事實并非如此。

我們經(jīng)常被隨機性（以及主流媒體）所愚弄。

#3. 關(guān)于“足夠”的理解

在第三章中，豪斯講述了麥肯錫前董事拉雅?古普塔因內(nèi)幕交易入獄的故事。

教訓(xùn)是：不要貪心，永遠(yuǎn)不要孤注一擲。

巴菲特給我們的教訓(xùn)可以用下面的話來表達：拿自己的錢去買你不需要的東西太冒險，也太瘋狂了。

#4. 避免犯錯誤比成功更重要

在第五章中，摩根·豪斯談到了直接取自納西姆·塔勒布《黑天鵝》中的一個想法。

從長遠(yuǎn)來看，贏家之所以獲勝，僅僅是因為他們沒有輸。

塔勒布以銀行為例。他解釋說，銀行 10 年賺的錢往往在市場崩盤時一天就能賠光。銀行成了輸家，不是因為他們沒有贏（他們確實贏了 10 年），而是因為他們在某一日一下子就失去了一切。輸一次就夠了。

那些能夠長期致富（并保持富有）的人是那些能避免犯錯的人。

#5. 和 #6. 關(guān)于反脆弱性的理解

在第五章中，豪斯還介紹了塔勒布《反脆弱》中的兩個觀點。

首先，在規(guī)劃一個企業(yè)時，你應(yīng)該總是為失敗留出足夠的空間。因為事情很少按計劃進行。例如，如果你認(rèn)為需要 X 數(shù)量的資金來做一個項目，事實是你可能需要 X + 30% 的資金。這意味著你需要比原計劃準(zhǔn)備更多的錢。

第二個想法是關(guān)于偏執(zhí)的。因為人們經(jīng)常在黑天鵝事件中失去一切（飛機失事、市場崩盤、戰(zhàn)爭等），所以為了避免失去所有的錢，偏執(zhí)一些和盡一切可能保護自己免受此類事件的影響是有必要的。

因此，在投資你不了解的金融產(chǎn)品之前，要小心。

#7. 市場中的不對稱性

納西姆·塔勒布的觀點還沒完。在第六章中，豪斯解釋了為什么市場的回報是不對稱的。也就是說，你賺到的大部分錢只是來源于少數(shù)幾筆投資。

例如，沃倫·巴菲特一生中擁有大約 450 家公司，其中只有 10 家公司給他帶來了大部分的財富。

不對稱是塔勒布所偏愛的主題。他注意到市場的巨大不對稱性，并發(fā)明了一種通過押注于公司的崩盤（又稱脆弱）來迅速致富的策略。

摩根在書中所說的內(nèi)容沒什么太新鮮的。

#8. 時間的億萬富翁

在第七章中，豪斯借鑒了蒂姆·費里斯（Tim Ferriss）的想法：真正的財富不是金錢，而是時間！這是你想做什么就做什么的自由。財富不是在車庫里有輛蘭博基尼，而是能按照自己的意愿計劃自由的一天。不過，金錢能讓你獨立，而獨立是幸福的前提。

# 9. 情緒

在第十一章中，摩根·豪斯解釋說，由于一些偏見，人類在金錢問題上不可能是理性的。

塔勒布在《黑天鵝》和《隨機漫步的傻瓜》中討論了這些偏見。

但是，這些觀點最初是由丹尼爾·卡尼曼（Daniel Kahneman）和阿莫斯·特沃斯基（Amos Tversky）提出的，這兩位心理學(xué)家一起發(fā)現(xiàn)了 150 多種人類偏見（在《思考，快與慢》一書中有描述）。

在《隨機漫步的傻瓜》一書中，塔勒布討論了自己無法調(diào)節(jié)情緒的問題。因此，他不會與情緒作對，而是與它們合作，在做出投資決定時將情緒因素考慮在內(nèi)。

睡個好覺和低回報，比持續(xù)的擔(dān)憂和高回報要好得多。

#10. 黑天鵝

在第十二章中，摩根·豪斯討論了納西姆·塔勒布《隨機漫步的傻瓜》中的一個想法，是關(guān)于預(yù)測的。

人們在做預(yù)測時是基于歷史的，但根據(jù)塔勒布的說法，這一原則存在缺陷，原因有二：

1.未來會發(fā)生以前從未發(fā)生過的事件（稱為黑天鵝事件），因此無法預(yù)測。

2.我們的歷史觀是有缺陷的。我們對事件的認(rèn)識是不完整的，傾向于基于過去進行預(yù)測，即把歷史事件彼此聯(lián)系起來，仿佛它們之間存在邏輯上的后續(xù)聯(lián)系，這也是錯誤的。

歷史是隨機的。無論發(fā)生了什么，都可能以完全不同的方式發(fā)生。

這就是為什么你不應(yīng)該費心去預(yù)測。

相反，你應(yīng)該確保自己的錢受到了應(yīng)有的保護，以防發(fā)生災(zāi)難性的金融沖擊。

勝者贏，因為他們不輸，記得嗎？

寫在最后

書中還有很多其他的觀點。

納西姆?塔勒布（Nassim Taleb）提出了“財務(wù)緩沖”（為失敗留出足夠的空間）的想法。

多樣化你的收入來源，以避免脆弱。這個想法同樣來自塔勒布。

考慮到你的個性和欲望不是固定不變的，而是會隨著時間的推移而變化，你應(yīng)該賺足夠的錢讓自己在未來的生活中保持快樂，這是本杰明·哈迪（Benjamin Hardy）的觀點。

事實上，市場是不穩(wěn)定的，為了避免不必要的心理波動，人們不應(yīng)該過于頻繁地關(guān)注市場（來自塔勒布）。

人類會尋求證據(jù)來證實他們已有的想法，這在市場上是極其危險的（來自丹尼爾·卡尼曼）。

書中還有很多很多其他人的觀點。那么，你應(yīng)該讀《致富心態(tài)》這本書嗎？

當(dāng)然！這是一本好書，因為它很好地總結(jié)了一些資金管理原則。但如果你已經(jīng)熟讀納西姆?塔勒布（Nassim Taleb）、丹尼爾?卡尼曼（Daniel Kahneman），或者熟悉沃倫?巴菲特（Warren Buffett），那么這本書不會教給你太多的新東西。

譯者：Jane

關(guān)鍵詞： 格雷厄姆 主流媒體 不對稱性