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監(jiān)管鼓勵中小銀行 下調存款利率浮動上限 2022-04-20 05:43:17  來源:新浪財經

每經記者 李玉雯每經編輯 廖 丹

近期,有報道稱,市場利率定價自律機制召開會議,鼓勵中小銀行存款利率浮動上限下調10個基點(BP)左右。

記者了解到已有城商行收到相關通知。

存款利率是我國利率體系中最重要的利率之一,對于其定價上限下調,多位銀行業(yè)分析師認為這將引導銀行負債成本降低,改善存款競爭壓力。

本外幣存款近250萬億

2015年10月,央行放開了對存款利率的行政性管制,金融機構可在存款基準利率基礎上自主確定存款實際執(zhí)行利率。

2021年6月,市場利率定價自律機制曾優(yōu)化存款利率自律上限的確定方式,將原來由存款基準利率一定倍數形成的存款利率自律上限,改為在存款基準利率基礎上加上一定基點確定。

值得一提的是,近年來,金融監(jiān)管層面多次強調存款基準利率作為我國整個利率體系的“壓艙石”作用,存款基準利率自2015年10月至今未變動,在長期保留存款基準利率的基礎上,調整存款定價便通過調整利率浮動上限來完成。

今年1月18日國新辦新聞發(fā)布會上,央行副行長劉國強表示,要推動企業(yè)融資成本穩(wěn)中有降,繼續(xù)發(fā)揮LPR改革的效能,切實維護存款市場的競爭秩序,穩(wěn)定銀行負債成本。

劉國強介紹稱,穩(wěn)定存款市場競爭秩序也很重要,因為如果存款競爭無序的話,存款的利率就會特別高。比較差的銀行、經營不好的銀行,拉不到存款,就利用高利率誘惑老百姓存款,這樣就會把存款利率帶高,別的銀行不得不跟上,整個銀行存款秩序或者存款的利率水平會被比較差的銀行引領,所以存款的秩序很重要?!傲硗?,存款利率如果太高,貸款的利率就很難降下來,企業(yè)融資成本也就很難降下來,所以我們現在下了大力氣,維護存款市場的秩序,穩(wěn)定銀行負債成本,推動企業(yè)特別是小微企業(yè)綜合融資成本穩(wěn)中有降?!?/p>

根據央行數據,2022年3月末本外幣存款余額249.74萬億元,同比增長9.9%。月末人民幣存款余額243.1萬億元,同比增長10%,增速分別比上月末和上年同期高0.2個和0.1個百分點。

銀行負債成本有望下行

近期,市場上另一廣受關注的消息便是降準。此次全面降準落地時點為4月25日,總體釋放長期資金約5300億元。

多重貨幣政策支持下,銀行負債成本有望進一步下行。

東方金誠首席宏觀分析師王青接受《每日經濟新聞》記者采訪時表示,監(jiān)管鼓勵中小銀行下調存款利率浮動上限和部署降準結合,是近期降低實體經濟綜合融資成本政策組合拳的一部分。在政策利率不動,LPR報價難以明顯下調背景下,監(jiān)管層通過激勵部分銀行下調存款利率,降低銀行負債成本(存款占各類銀行負債總額的五成至七成半左右),再通過銀行讓利實體,把這部分成本下降傳導至貸款利率下調。這意味著接下來企業(yè)和居民貸款利率會延續(xù)下行。

“但若達到一定降幅,還需政策利率下調。畢竟現銀行凈息差在歷史低點附近,主動讓利空間不大,而本已偏低的存款利率壓縮空間也較小,否則會造成中小銀行存款流失,影響其貸款投放?!蓖跚嗤瑫r表示,根據經濟金融形勢判斷,二季度降息的可能性仍然存在?,F在的關鍵是時機、節(jié)奏和幅度。監(jiān)管層要權衡疫情沖擊、地產下滑帶來的經濟下行壓力,及降息可能對人民幣匯率和跨境資金流動的影響。

浙商證券銀行團隊認為,此舉有助于改善存款競爭壓力,引導存款成本行業(yè)性下行,支撐息差。當前四大行存款定價上限與其他銀行相比,活期低10BP、定期低25BP,定價下行彈性相對較小。同時考慮活期和期限較短存款定價下行空間有限,假設四大行1年期以上存款定價下降5BP,其他銀行下降10BP,靜態(tài)測算,可改善銀行息差約0.9BP,其中,中長期存款占比較高的中小銀行,息差改善潛力更大。

光大證券銀行業(yè)分析師王一峰在研報中指出,這一政策初衷在于引導銀行降低核心定期存款成本,緩解中小銀行通過“價格戰(zhàn)”對國股銀行存款增長的“擠壓”。已披露2022年一季報的上市銀行息差下行幅度較為明顯,料二季度息差壓力更突出,加強負債成本管控已“箭在弦上”。預計后續(xù)仍有更多管控負債成本的舉措出臺,包括但不限于:建立自律機制下的“超限額管理”、管控協(xié)定存款等類活期產品等。

關鍵詞: 銀行負債 基準利率 銀行存款

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