金融科技的未來(lái)在哪里?是互聯(lián)網(wǎng)金融的一次變身，還是無(wú)法To C的技術(shù)實(shí)驗(yàn)?8月22日，央行正式披露的《金融科技(FinTech)發(fā)展規(guī)劃(2019-2021年)》，終于讓這個(gè)領(lǐng)域有了頂層設(shè)計(jì)。監(jiān)管怎么走?持牌機(jī)構(gòu)如何變?金融科技巨頭怎么調(diào)?助貸業(yè)務(wù)如何走?本期北京商報(bào)金融科技周刊為您全面解讀。

從年初提及制定金融科技發(fā)展規(guī)劃與監(jiān)管規(guī)則，到正式落地，在醞釀8個(gè)月時(shí)間后，金融科技首個(gè)監(jiān)管規(guī)劃終于揭開神秘面紗。未來(lái)，金融科技監(jiān)管往哪走?《金融科技(FinTech)發(fā)展規(guī)劃(2019-2021年)》(以下簡(jiǎn)稱《規(guī)劃》)全文對(duì)此進(jìn)行了明確。

設(shè)定門檻和底線

“雖然我國(guó)在金融科技方面已具備一定基礎(chǔ)，但也要清醒地看到，金融科技的快速發(fā)展促使金融業(yè)務(wù)邊界逐漸模糊，金融風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)突破時(shí)空限制，給貨幣政策、金融市場(chǎng)金融穩(wěn)定、金融監(jiān)管等方面帶來(lái)新挑戰(zhàn)。”央行在《規(guī)劃》中坦言。

為此，央行提出要建立金融科技監(jiān)管基本規(guī)則體系。其中提到，針對(duì)不同業(yè)務(wù)、不同技術(shù)、不同機(jī)構(gòu)的共性特點(diǎn)，明確金融科技創(chuàng)新應(yīng)用應(yīng)遵循的基礎(chǔ)性、通用性、普適性監(jiān)管要求，劃定金融科技產(chǎn)品和服務(wù)的門檻和底線。

“設(shè)定門檻和底線很關(guān)鍵，能防止金融科技出現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融類的失控局面。”一位資深金融科技行業(yè)人士指出。在建立健全創(chuàng)新管理機(jī)制方面，《規(guī)劃》明確，加強(qiáng)金融科技創(chuàng)新產(chǎn)品規(guī)范管理，出臺(tái)基礎(chǔ)性、通用性監(jiān)管要求，明確不可逾越的監(jiān)管紅線和底線，運(yùn)用信息公開、產(chǎn)品公示、公眾參與、共同監(jiān)督的柔性監(jiān)管方式，劃定金融科技守正創(chuàng)新邊界。

探索監(jiān)管沙盒

同時(shí)，金融科技行業(yè)也有望迎來(lái)監(jiān)管沙盒模式。

《規(guī)劃》提到，綜合實(shí)際業(yè)務(wù)場(chǎng)景、交易規(guī)模等深入研判新技術(shù)的適用性、安全性和供應(yīng)鏈穩(wěn)定性，科學(xué)選擇應(yīng)用相對(duì)成熟可控、穩(wěn)定高效的技術(shù)。充分評(píng)估新技術(shù)與業(yè)務(wù)融合的潛在風(fēng)險(xiǎn)，建立健全試錯(cuò)容錯(cuò)機(jī)制，完善風(fēng)險(xiǎn)撥備資金、保險(xiǎn)計(jì)劃、應(yīng)急處置等風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償措施，在風(fēng)險(xiǎn)可控范圍內(nèi)開展新技術(shù)試點(diǎn)驗(yàn)證，做好用戶反饋與輿情信息收集，不斷提升金融產(chǎn)品安全與質(zhì)量水平。

“就這段話而言，某種程度上就是在談監(jiān)管沙盒機(jī)制。中國(guó)版監(jiān)管沙盒機(jī)制，已在不遠(yuǎn)處。”蘇寧金融研究院院長(zhǎng)助理薛洪言說(shuō)道。

薛洪言指出，前些年，國(guó)內(nèi)新金融創(chuàng)新過(guò)于活躍，亂象不斷，監(jiān)管重點(diǎn)放在集中整治上?，F(xiàn)階段，除P2P整治還留有尾巴(備案尚未落地)，其他領(lǐng)域均已步入常態(tài)化監(jiān)管新階段，此時(shí)，創(chuàng)新與發(fā)展被提上日程，《規(guī)劃》的出臺(tái)恰逢其時(shí)。

在科技推動(dòng)下，監(jiān)管模式側(cè)重點(diǎn)也有所轉(zhuǎn)移?！兑?guī)劃》提出，運(yùn)用數(shù)字化監(jiān)管協(xié)議、智能風(fēng)控平臺(tái)等監(jiān)管科技手段，推動(dòng)金融監(jiān)管模式由事后監(jiān)管向事前、事中監(jiān)管轉(zhuǎn)變，有效解決信息不對(duì)稱問題，消除信息壁壘，緩解監(jiān)管時(shí)滯，提升金融監(jiān)管效率。

中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所法與金融研究室副主任尹振濤指出，傳統(tǒng)的監(jiān)管方式可能更側(cè)重于事后監(jiān)管，也就是出問題后，如何處置、罰款、整治。但監(jiān)管科技最重要的不是事后監(jiān)管，而是事前和事中監(jiān)管。其中，事前監(jiān)管的核心除了準(zhǔn)入門檻外，還需要用監(jiān)管沙盒機(jī)制、用科技手段，對(duì)審批和準(zhǔn)入做一些監(jiān)控。事中監(jiān)管則是等掌握大量數(shù)據(jù)后，通過(guò)數(shù)據(jù)和技術(shù)發(fā)現(xiàn)業(yè)務(wù)變化、風(fēng)險(xiǎn)隱患和預(yù)警信息。

針對(duì)事前、事中、事后監(jiān)管，《規(guī)劃》提出，事前抓好源頭管控，落實(shí)主體責(zé)任，強(qiáng)化內(nèi)部管控和外部評(píng)估，嚴(yán)把金融科技創(chuàng)新產(chǎn)品入口關(guān)。事中加強(qiáng)協(xié)同共治，及時(shí)發(fā)現(xiàn)金融科技創(chuàng)新產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)隱患，杜絕存在安全隱患的產(chǎn)品“帶病上線”，筑牢金融科技創(chuàng)新安全防火墻。事后強(qiáng)化監(jiān)督懲戒，暢通投訴舉報(bào)渠道，建立聯(lián)合懲戒機(jī)制，加強(qiáng)違規(guī)懲戒，確保創(chuàng)新產(chǎn)品不突破監(jiān)管要求和法律法規(guī)，不引發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。

如何破短板

金融科技業(yè)務(wù)涉及跨市場(chǎng)、跨業(yè)態(tài)、跨區(qū)域，《規(guī)劃》提到，正確處理安全與發(fā)展的關(guān)系，運(yùn)用金融科技提升跨市場(chǎng)、跨業(yè)態(tài)、跨區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、預(yù)警和處置能力，加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)管控和金融信息保護(hù)，做好新技術(shù)應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)防范，堅(jiān)決守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。對(duì)于跨市場(chǎng)、跨業(yè)態(tài)、跨區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)該如何監(jiān)管，尹振濤表示，這種跨市場(chǎng)、跨業(yè)態(tài)對(duì)目前國(guó)內(nèi)的分業(yè)監(jiān)管體制提出了較大挑戰(zhàn)，要實(shí)現(xiàn)跨機(jī)構(gòu)、跨業(yè)態(tài)的監(jiān)管，需要國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)協(xié)調(diào)各監(jiān)管部門，通過(guò)制定制度體系讓各部委之間進(jìn)行協(xié)同監(jiān)管。

中關(guān)村互聯(lián)網(wǎng)金融研究院院長(zhǎng)劉勇也提出，要加強(qiáng)監(jiān)管體系的頂層設(shè)計(jì)。改革并完善金融監(jiān)管體系和框架，建立更加有效的監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，優(yōu)化分業(yè)監(jiān)管架構(gòu)的同時(shí)加強(qiáng)行為監(jiān)管與功能。加強(qiáng)一行兩會(huì)在監(jiān)管理念、管理方式和執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)等方面的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，充分發(fā)揮金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)作用，統(tǒng)籌把握各領(lǐng)域出臺(tái)的政策力度和節(jié)奏，形成政策合力與監(jiān)管合力。

在推動(dòng)強(qiáng)化法律法規(guī)建設(shè)方面，《規(guī)劃》提出，針對(duì)現(xiàn)代科技成果金融應(yīng)用新特點(diǎn)，推動(dòng)健全符合我國(guó)國(guó)情的金融法治體系，研究調(diào)整完善不適應(yīng)金融科技發(fā)展要求的現(xiàn)行法律法規(guī)及政策規(guī)定，推動(dòng)出臺(tái)金融業(yè)新技術(shù)應(yīng)用的相關(guān)法律法規(guī)，在條件成熟時(shí)將原有立法層次較低的部門規(guī)章等及時(shí)上升為法律法規(guī)。厘清法律邊界，明確金融監(jiān)管部門的職能和金融機(jī)構(gòu)的權(quán)利、義務(wù)，破除信息共享等方面的政策壁壘，營(yíng)造公平規(guī)范市場(chǎng)環(huán)境，為金融與科技融合發(fā)展提供法治保障。

對(duì)此，尹振濤提出，央行出臺(tái)的《規(guī)劃》屬于部門規(guī)章，實(shí)施起來(lái)的一大難點(diǎn)在于不能與上位法沖突，也不能與其他監(jiān)管部門的規(guī)章沖突。比如，上位法規(guī)定，監(jiān)管部門行政處罰不能超過(guò)3萬(wàn)元，而金融科技這種業(yè)態(tài)可能很多都是大科技公司，處罰不超過(guò)3萬(wàn)元對(duì)于它們沒有意義。

劉勇也提到，金融科技政策發(fā)布的密集度與風(fēng)險(xiǎn)事件呈正相關(guān)，即在風(fēng)險(xiǎn)事件最為集中的時(shí)期，也是金融科技政策出臺(tái)最為密集的時(shí)期，目前我國(guó)的金融科技法律體系在事前監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與防范方面亟待完善。

關(guān)鍵詞： 金科監(jiān)管