近期，智能手機新品競相發(fā)布，搭載的創(chuàng)新技術更是成為市場關注焦點。在資本市場上，消費電子板塊持續(xù)活躍。以此為契機，公募機構(gòu)開足馬力深入一線，積極調(diào)研消費電子板塊上市公司，調(diào)研足跡遍布消費電子產(chǎn)業(yè)鏈眾多細分板塊。

對于消費電子行業(yè)未來的發(fā)展趨勢，業(yè)內(nèi)人士表示，隨著出貨量環(huán)比回升，消費電子行業(yè)進入被動去庫存階段，有望迎來需求拐點。此外，受AI技術創(chuàng)新賦能，消費電子板塊將迎來創(chuàng)新周期拐點，隨著創(chuàng)新產(chǎn)品發(fā)布，供給端換機復蘇，將加速消費端修復。

消費電子板塊熱度持續(xù)

(資料圖片)

8月末以來，智能手機新機型接連推出，消費電子板塊的熱度可謂持續(xù)不減。從上市公司披露的投資者關系活動記錄表看，多家消費電子板塊上市公司迎來公募機構(gòu)的扎堆調(diào)研。

例如，8月30日，射頻龍頭卓勝微吸引包括華夏基金、銀華基金、鵬華基金、招商基金、國泰基金、匯添富基金、交銀施羅德基金、華寶基金、易方達基金等在內(nèi)的20余家公募機構(gòu)前來調(diào)研。

卓勝微相關負責人在接受調(diào)研時表示，未來射頻分立器件仍然會是智能手機的主力需求。但公司在射頻分立器件的成長性不高，公司將通過不斷創(chuàng)新和產(chǎn)品迭代，保持射頻分立器件的競爭優(yōu)勢。

在智能快充龍頭奧?？萍?月末的調(diào)研會議上，更是有嘉實基金、交銀施羅德基金、匯添富基金、大成基金、匯豐晉信基金等近40家公募機構(gòu)集體現(xiàn)身。

奧海科技相關負責人介紹，在手機快充發(fā)展趨勢下，2022年奧?？萍际謾C產(chǎn)品平均單價提升20%以上，未來公司仍將以消費電子作為基礎業(yè)務領域，發(fā)揮公司能源高效應用的創(chuàng)新與制造平臺優(yōu)勢。

此外，鋰電池板塊的德賽電池，光學鏡頭板塊的思特威，芯片板塊的中芯集成，結(jié)構(gòu)件板塊的藍思科技等涉及消費電子產(chǎn)業(yè)鏈多個環(huán)節(jié)的上市公司，近期也獲得公募機構(gòu)的積極調(diào)研和密切關注。

左側(cè)機會值得關注

隨著更多智能手機高端新機的推出，民生加銀基金成長投資部總監(jiān)、基金經(jīng)理孫偉認為，這將顯示產(chǎn)業(yè)鏈國產(chǎn)化的階段性成果，有望為板塊注入活力，進一步強化半導體材料和零部件產(chǎn)業(yè)信心。

國聯(lián)安基金量化投資部總監(jiān)助理、基金經(jīng)理黃欣表示，新機的發(fā)布為產(chǎn)業(yè)鏈帶來了投資機會，衛(wèi)星通信、OLED、半導體材料設備與零部件等賽道景氣復蘇或?qū)⒓铀佟?/p>

從消費電子板塊來看，平安基金基金經(jīng)理王仁增分析，近期關于消費電子行業(yè)的政策利好接連不斷，整體上政策底已經(jīng)夯實，消費電子板塊有望迎來較為有利的宏觀環(huán)境。而近期龍頭公司新品競相發(fā)布，板塊關注度有所提升，但部分智能手機或因為創(chuàng)新力度不足，導致?lián)Q機周期延長或消費電子需求端景氣度不高。

但是隨著出貨量環(huán)比回升，王仁增認為，消費電子行業(yè)進入被動去庫存階段，有望迎來需求拐點。此外，受AI技術創(chuàng)新賦能，消費電子板塊將迎來創(chuàng)新周期拐點，消費電子板塊左側(cè)布局機會值得關注。

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