今日(6月27日)大盤全天震蕩反彈，兩市超4200只個(gè)股上漲，成交額8411億，較上個(gè)交易日縮量1362億。截至收盤，滬指漲1.23%，深成指漲0.97%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.26%。

板塊方面，房地產(chǎn)、中船系、旅游等板塊漲幅居前，ERP、CPO、固態(tài)電池等板塊下跌。

(資料圖片僅供參考)

01

為何突發(fā)大漲？

今日兩市總市值較上個(gè)交易日暴增超萬(wàn)億， “昨天還在ICU，今日又進(jìn)了KTV，全都在漲！”，有網(wǎng)友是這么形容今日突然爆發(fā)的行情。

市場(chǎng)人士表示，經(jīng)歷昨日殺跌情緒釋放后，今日4300多股上漲，但量卻縮至8000多億，至少說(shuō)明空頭動(dòng)能很弱了，多頭意愿回暖，不過也說(shuō)明增量還沒進(jìn)來(lái)，之后關(guān)注反彈的持續(xù)性。

而對(duì)于大漲的原因，據(jù)中國(guó)基金報(bào)，首先是人民幣匯率大反攻，日內(nèi)低點(diǎn)反彈約300個(gè)基點(diǎn)。一口氣收復(fù)了7.24、7.23、7.22關(guān)口。

中金公司研報(bào)指出，當(dāng)前經(jīng)濟(jì)預(yù)期、美元指數(shù)等內(nèi)外因素已經(jīng)開始發(fā)生積極變化，這將有利于人民幣匯率，預(yù)計(jì)人民幣匯率在未來(lái)可能會(huì)經(jīng)歷一段低位企穩(wěn)筑底的時(shí)間。

其次是博弈地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈預(yù)期的資金入場(chǎng)，因此今日地產(chǎn)及其相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈個(gè)股領(lǐng)漲兩市。

東吳證券認(rèn)為，地產(chǎn)政策放松的預(yù)期正在逐步加強(qiáng)，供給側(cè)政策加碼的概率較需求端更大。推薦關(guān)注土儲(chǔ)充裕、布局聚焦核心城市、信用資質(zhì)良好的房企，未來(lái)有望率先受益于市場(chǎng)復(fù)蘇和政策放松；同時(shí)建議關(guān)注物業(yè)等板塊的投資機(jī)會(huì)。

02

地產(chǎn)板塊突發(fā)大漲

房地產(chǎn)板塊今日突然爆發(fā)，中南建設(shè)、新城控股等漲停，“招保萬(wàn)金”四大地產(chǎn)巨頭中，招商蛇口大漲近7%領(lǐng)漲，金地集團(tuán)漲超5%，萬(wàn)科A漲超4%，保利發(fā)展?jié)q超3%。

天風(fēng)證券在近期的研報(bào)中給出了看好地產(chǎn)鏈走出反彈的三大邏輯：1）板塊調(diào)整至相對(duì)低位，調(diào)整相對(duì)充分；2）地產(chǎn)政策預(yù)期改善，基本面走弱的情況下不斷釋放積極信號(hào)，3）地產(chǎn)鏈近期連續(xù)表現(xiàn)，逐步走出反彈走勢(shì)。

天風(fēng)證券認(rèn)為，隨著二季度地產(chǎn)基本面走弱，新一輪政策友好期或已來(lái)臨，貨幣政策端近期存款、逆回購(gòu)、SLF等利率逐步下調(diào)，需求端青島新政指引需求托底信號(hào)，融資端支持有望從前期放緩進(jìn)入加速推進(jìn)節(jié)奏。

開源證券近日研報(bào)指出，央行下調(diào)貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率所帶來(lái)的積極變化將改善目前銷售低迷態(tài)勢(shì)，特別是核心城市銷售將可能更快獲得邊際改善。北京、廣州等核心城市土拍熱度依舊火熱，核心城市房企拿地補(bǔ)貨意愿強(qiáng)，LPR進(jìn)一步調(diào)降后房地產(chǎn)市場(chǎng)有望盡快接近庫(kù)存周期拐點(diǎn)。二季度新房市場(chǎng)有望企穩(wěn)，二手房成交持續(xù)回暖，市場(chǎng)信心有望持續(xù)提升，行業(yè)估值將陸續(xù)修復(fù)。

03

氫能源漲停潮

除了房地產(chǎn)股，今日氫能源股也獲得資金關(guān)注，其中京城股份3連板，蜀道裝備20CM漲停，昇輝科技、科威爾、美聯(lián)新材漲超10%，英力特、美錦能源、華電重工、康普頓、華光環(huán)能等個(gè)股漲停。

消息面上，甘肅4GW光伏離網(wǎng)制氫項(xiàng)目EPC總承包招標(biāo)公告于近日發(fā)布，該項(xiàng)目計(jì)劃占地面積10萬(wàn)畝，建設(shè)4GW離網(wǎng)光伏，配套建設(shè)800MW/1600MWH儲(chǔ)能設(shè)備，同時(shí)購(gòu)置制氫設(shè)備8638臺(tái)/套。

中信建投在近期的研報(bào)中指出，截至5月30日，2023年電解槽可見訂單量已達(dá)到1116MW，超22年全年722MW出貨54.57%，覆蓋全年出貨目標(biāo)上線的55.80%，全年出貨目標(biāo)支撐性強(qiáng)。電解槽下線距離公開招標(biāo)還存在一定的調(diào)試周期，行業(yè)訂單目前仍集中在有既往出貨的企業(yè)。后續(xù)可重點(diǎn)關(guān)注，全年邊際變化最為明顯，出貨能見度最高的電解槽環(huán)節(jié)，此外，技術(shù)迭代帶來(lái)價(jià)值量提升及性能優(yōu)化的電氣設(shè)備環(huán)節(jié)及儲(chǔ)氫瓶環(huán)節(jié)同樣值得留意。

04

光一退：20CM三連板

市場(chǎng)情緒得以回暖，熱錢短線炒作也回來(lái)了，不過這次將目標(biāo)聚焦到了退市股上。今日光一退走出20CM三連板，也帶動(dòng)了其他退市股的爆炒，文化退、騰信退漲超10%，中潛退、易尚退等漲超9%。

光一退此前因觸及財(cái)務(wù)類退市指標(biāo)被深交所終止上市，進(jìn)入退市整理期的起始日為2023年6月20日。

但此后卻獲得神秘投資人“舉牌”，據(jù)證券時(shí)報(bào)，6月20日晚，光一退對(duì)外發(fā)布《簡(jiǎn)式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書》，公司股東張?jiān)从?月20日通過集中競(jìng)價(jià)方式增持1678萬(wàn)股公司股份，占公司總股本的4.1137%。增持完成后，張?jiān)垂灿?jì)持有公司3715萬(wàn)股股份，占公司總股本的9.1075%。

《簡(jiǎn)式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書》顯示，張?jiān)从?jì)劃在未來(lái)12個(gè)月內(nèi)根據(jù)證券市場(chǎng)整體狀況并結(jié)合光一退的發(fā)展和自身實(shí)際情況等因素，擇機(jī)增持上市公司擁有權(quán)益的股份。

對(duì)于“退市股”大多數(shù)投資者都是避之不及，為何張?jiān)磿?huì)選擇反其道而行之，逆勢(shì)舉牌光一退？

據(jù)證券日?qǐng)?bào)，光一退相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，“張?jiān)粗熬唾I了我們的股票，一直比較看好我們。目前就終止上市一事，我們提交了復(fù)核申請(qǐng)，目前已收到交易所的受理通知書。后續(xù)重整相關(guān)事項(xiàng)我們也會(huì)繼續(xù)推進(jìn)?！?/p>

05

盲目跟風(fēng)不可取

對(duì)于退市股近期這波升勢(shì)，有市場(chǎng)人士提醒投資者 “退市股票是否具備投資價(jià)值，需要結(jié)合該公司資產(chǎn)狀況和屆時(shí)股價(jià)進(jìn)行綜合判斷，整體而言，投資退市股票的風(fēng)險(xiǎn)較大，普通投資者不應(yīng)盲目跟風(fēng)。”

有不完全統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年6月以來(lái)，已有超過10家A股上市公司進(jìn)入退市整理期，退市整理期首日股價(jià)“腰斬”，甚至暴跌60%、70%或以上成普遍現(xiàn)象，讓投資者再次見識(shí)了退市股風(fēng)險(xiǎn)快速釋放的過程及其中的巨大風(fēng)險(xiǎn)。

私募機(jī)構(gòu)安爵資產(chǎn)董事長(zhǎng)劉巖認(rèn)為，退市整理期首日股票價(jià)格暴跌彰顯了市場(chǎng)化出清機(jī)制的透明和公正，是對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的一種自我化解。需要特別指出的是，退市機(jī)制的實(shí)施和大力落實(shí)，是對(duì)不合格企業(yè)的市場(chǎng)化出清，讓良幣逐漸驅(qū)逐劣幣，起到了良好呵護(hù)資本市場(chǎng)的作用。其作用不僅是對(duì)市場(chǎng)的健康發(fā)展有積極的意義，更是對(duì)社會(huì)秉持誠(chéng)信建設(shè)的一種提醒和鞭策。

對(duì)于已經(jīng)持有退市整理期股票的投資者，劉巖認(rèn)為，應(yīng)嚴(yán)格按照個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資需求，慎重決策，及時(shí)做好風(fēng)險(xiǎn)防范措施；倘若認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)過高，可以選擇合適的時(shí)機(jī)進(jìn)行止損或平倉(cāng)。

（文章來(lái)源：東方財(cái)富研究中心）

關(guān)鍵詞：