8月1日，A股三大指數(shù)低開，隨后沖高，截至收盤，滬指報(bào)3259.96，漲幅0.21%；深成指報(bào)12413.87點(diǎn)，漲幅1.20%；創(chuàng)業(yè)板指報(bào)2733.74點(diǎn)，漲幅2.37%。

回顧剛剛過去的7月，A股市場震蕩下行，其中，滬指跌4.28%，深證成指跌4.88%，創(chuàng)業(yè)板指跌4.99%。從申萬一級31個(gè)行業(yè)來看，建筑材料、食品飲料、銀行、社會服務(wù)等行業(yè)跌幅居前。

那么接下來市場會怎么走？8月“金股”有哪些？機(jī)構(gòu)又給出了哪些配置建議？我們一起來看看。

(資料圖)

8月市場或延續(xù)高波動(dòng)

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前已有近20家券商發(fā)布了2022年8月投資組合和最新市場觀點(diǎn)。

對于后市，多家券商認(rèn)為，市場或延續(xù)高波動(dòng)。

山西證券：8月的A股將進(jìn)入震蕩整理階段，或會回吐前期的部分漲幅，而具有較高景氣邏輯支撐的行業(yè)擁有較優(yōu)結(jié)構(gòu)性機(jī)會。

粵開證券：結(jié)合過去20年14次熊市反彈過后存在震蕩整理的需求背景下，8月市場在業(yè)績密集披露期的波動(dòng)或?qū)⒂兴哟蟆?/p>

國元證券：8月市場有望得到提振，但經(jīng)濟(jì)增長趨弱，需求尚在修復(fù)，更可能呈現(xiàn)震蕩以及結(jié)構(gòu)性行情。

具體到配置建議，成長板塊再被看好。

平安證券表示，在流動(dòng)性寬裕+資本市場改革+產(chǎn)業(yè)驅(qū)動(dòng)的共同背景下，成長板塊在中期仍值得期待。

太平洋證券亦強(qiáng)調(diào)把握估值壓力暫緩下成長股的機(jī)遇，原因主要有三方面：

美債收益率接近頂部，且8月沒有議息會議的情況下，估值壓力暫緩。

國內(nèi)宏觀環(huán)境預(yù)計(jì)將維持寬松。

政治局會議強(qiáng)調(diào)要堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)工作總基調(diào)，保持經(jīng)濟(jì)運(yùn)行在合理區(qū)間，力爭實(shí)現(xiàn)最好結(jié)果。

再結(jié)合盈利端來看，電力設(shè)備、含車量和新能源量高的電子、國防軍工的業(yè)績表現(xiàn)較好，景氣度較高，隨著短期估值端的壓力暫緩，高景氣的成長股勝率更佳。

西部證券則進(jìn)一步提醒稱， 只有在確定性基礎(chǔ)上(高賠率)討論成長性(高勝率)才是有意義的， 脫離確定性的成長性只是海市蜃樓。

部分機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)如下：

貴州茅臺、保利發(fā)展等個(gè)股獲力薦

個(gè)股方面，獲推薦次數(shù)最多的是貴州茅臺，為5次；保利發(fā)展獲得3家券商共同推薦；捷佳偉創(chuàng)、中鎢高新、中際旭創(chuàng)、中航重機(jī)、中航西飛等多股則獲得2家券商共同推薦。

部分推薦情況如下：

1)貴州茅臺(600519.SH)

平安證券：

公司2022年增速目標(biāo)提檔，營業(yè)收入目標(biāo)+16%；

公司重啟電商渠道，直營渠道持續(xù)放量，噸價(jià)有望持續(xù)提升；

產(chǎn)品持續(xù)供需緊平衡狀態(tài)，產(chǎn)品價(jià)格維持高位，需求持續(xù)旺盛。

銀河證券：

長期看，本輪白酒景氣周期趨勢仍存，高端品牌受益于結(jié)構(gòu)化升級；

短期看，新管理層上任后市場化改革紅利有望加速釋放，1935新品、i茅臺有望推動(dòng)公司迎來量價(jià)齊升，2022H1預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)營收594億元，順利實(shí)現(xiàn)“時(shí)間過半、任務(wù)過半”；

估值已經(jīng)回歸至歷史均值附近。

2)保利發(fā)展(600048.SH)

申萬宏源：

上半年銷售額全國第二，5、6 單月銷售規(guī)模均為行業(yè)第一，實(shí)現(xiàn)逆境彎道超車；

拿地/銷售額比29%，拿地相對積極、更聚焦一二線城市；

華安證券：

公司堅(jiān)持“核心城市+城市群”深耕戰(zhàn)略，儲備貨值充裕且布局合理，有望率先受益于政策放松；

財(cái)務(wù)穩(wěn)定，“三道紅線”連續(xù)多年保持綠檔；

受益于央企背景+行業(yè)龍頭地位，公司融資渠道多元且融資成本具備顯著優(yōu)勢，后續(xù)在土拍中可以保持較強(qiáng)的競爭優(yōu)勢；

兩翼業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)力，有望為公司帶來新的業(yè)績增長點(diǎn)。

3)捷佳偉創(chuàng)(300724.SZ)

平安證券：

公司是電池設(shè)備龍頭，布局PERC+/TOPCon/HJT/鈣鈦礦RPD路線設(shè)備，其PE-Poly三合一設(shè)備獲頭部客戶訂單，近期出貨GW級HJT電池產(chǎn)線設(shè)備，并再次中標(biāo)鈣鈦礦鍍膜設(shè)備訂單；

預(yù)計(jì)隨著下半年通威、晶科、晶澳、天合、正泰等光伏龍頭TOPCon產(chǎn)能擴(kuò)產(chǎn)與設(shè)備招標(biāo)，公司有望獲得更多訂單，PE路線設(shè)備獲得更多應(yīng)用。

4)中鎢高新(000657.SZ)

申萬宏源：

傳統(tǒng)的刀具刀片業(yè)務(wù)地位穩(wěn)固；

光伏鎢絲的需求從0到1，行業(yè)處于規(guī)?；瘧?yīng)用前夕，預(yù)計(jì)2025年市場空間約70億；

公司卡位良好、積極布局產(chǎn)能以提升市占率，打造新成長曲線。

5)中際旭創(chuàng)(300308.SZ)

招商證券：

北美200G/400G需求旺盛，格局優(yōu)化。北美云廠商Capex進(jìn)入上行周期，公司綁定北美龍頭云廠商核心受益。200G、400G需求超預(yù)期，800G預(yù)計(jì)Q4產(chǎn)生需求；

公司外延激光雷達(dá)領(lǐng)域，由于在底層工藝與技術(shù)上的共通性，公司長期積累的技術(shù)平臺和產(chǎn)線具有一定復(fù)用性，目前以代工業(yè)務(wù)為切入點(diǎn)，并逐步推廣和提供更高附加值的業(yè)務(wù)合作模式，未來有望打開新成長空間；

公司持續(xù)鞏固現(xiàn)有業(yè)務(wù)的優(yōu)勢，同時(shí)在多個(gè)前沿領(lǐng)域積極布局。

6)中航重機(jī)(600765.SH)

太平洋證券：

公司是航空鍛鑄造龍頭，中報(bào)業(yè)績保持快速增長，卡位產(chǎn)業(yè)鏈高景氣賽道，軍民市場份額不斷擴(kuò)大，盈利能力持續(xù)提升。

7)中航西飛(000768.SZ)

浙商證券：

關(guān)聯(lián)交易存款限額上調(diào)至750億預(yù)示大訂單即將下達(dá)→公司營收增速有望超預(yù)期→規(guī)模效應(yīng)/定價(jià)改革/股權(quán)激勵(lì)/大額預(yù)付/小核心大協(xié)作等多項(xiàng)政策驅(qū)動(dòng)下，公司利潤率提升有望超預(yù)期→營收、利潤率提升共同促進(jìn)公司業(yè)績超預(yù)期。

8)中國中免(601888.SH)

財(cái)通證券：

海南客流高速恢復(fù)，支撐Q3離島免稅銷售額，Q3業(yè)績有望同比環(huán)比大幅改善；

新海港項(xiàng)目預(yù)計(jì)9月30日開業(yè)有望成為股價(jià)短期催化，大體量免稅店落地有望帶動(dòng)長期業(yè)績增長。

9)長川科技(300604.SZ)

國元證券：

公司堅(jiān)持打造半導(dǎo)體測試設(shè)備平臺型公司，持續(xù)加大研發(fā)力度向高端產(chǎn)品拓展，高價(jià)值量數(shù)字測試機(jī)實(shí)現(xiàn)量價(jià)齊升；

三溫分選機(jī)等品類不斷拓展，有望帶來收入的持續(xù)增長及盈利質(zhì)量的持續(xù)改善；

并購海外轉(zhuǎn)塔分選機(jī)公司，與公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)性較好，進(jìn)一步補(bǔ)齊測試設(shè)備品類。

10)新潔能(605111.SH)

銀河證券：

公司通過收并購?fù)晟粕舷掠萎a(chǎn)業(yè)鏈，實(shí)現(xiàn)以縱向一體化產(chǎn)業(yè)平臺為中樞、以大化工產(chǎn)業(yè)和大健康產(chǎn)業(yè)為兩翼的“一體兩翼”戰(zhàn)略布局；

各主營業(yè)務(wù)基本保持10%-30%的增長；

公司目前10倍左右PE，處于低估階段。

（文章來源：21財(cái)經(jīng)）

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