本文來自微信公眾號(hào)“投中網(wǎng)”（ID:China-Venture），作者：李彤煒，36氪經(jīng)授權(quán)發(fā)布。

最近，我跟投資人聊到工業(yè)機(jī)器人的時(shí)候發(fā)現(xiàn)，很多投資人都想在這個(gè)賽道捕獲一家準(zhǔn)獨(dú)角獸，而且當(dāng)下的熱度只算冰山一角，剛剛開始。

翻看工業(yè)機(jī)器人企業(yè)，幾乎所有主流企業(yè)都在2021年拿到了新一輪融資，一些相對(duì)靠前的公司至少融了2輪，有的甚至是3輪。這在往年，幾乎不太可能。

比如，軟銀、紅杉、高瓴、小米等剛在9月份一起投了一家工業(yè)機(jī)器人公司思靈機(jī)器人，它做的是軟硬件系統(tǒng)，場(chǎng)景可以落地到3C消費(fèi)電子、汽車上下游、珠寶首飾等具體生產(chǎn)場(chǎng)景，甚至還可以拓展到醫(yī)療、農(nóng)業(yè)等。

截至2021年10月，中國(guó)工業(yè)機(jī)器人賽道共發(fā)生70多起融資事件，累計(jì)融資額近200億人民幣，融資事件數(shù)量和金額已經(jīng)超過2020年全年。

為何會(huì)出現(xiàn)如此熱鬧的場(chǎng)景？究其原因：

第一， 這個(gè)市場(chǎng)雖然競(jìng)爭(zhēng)開始變得激烈，但足夠容納得下更多人，熱歸熱，只融掉冰山一個(gè)角； 第二， 各家創(chuàng)業(yè)公司業(yè)務(wù)增長(zhǎng)迅速，訂單大爆發(fā)，進(jìn)工廠不再是之前零星的幾臺(tái)，而是變成了幾十臺(tái)、上百臺(tái)； 第三， 好的賽道，當(dāng)然吸引了眾多資本進(jìn)入，當(dāng)然，不可避免，有點(diǎn)卷。

資本用腳投票

機(jī)器人賽道中，工業(yè)機(jī)器人尤受追捧，去年工業(yè)機(jī)器人在機(jī)器人賽道的融資額占比最高，約33%。到了2021年，中國(guó)工業(yè)機(jī)器人更是迎來大爆發(fā)。

什么是工業(yè)機(jī)器人？一個(gè)通用概念是面向工業(yè)領(lǐng)域，通過編程或示教方式實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化，代替人工完成各類繁復(fù)、乏味或有害環(huán)境下的體力勞動(dòng)的機(jī)械裝置。

可以想象一個(gè)場(chǎng)景，全球最大的消費(fèi)電子生產(chǎn)產(chǎn)線上，一些無限制重復(fù)著相同動(dòng)作的機(jī)器，在清晰看到手機(jī)與檢測(cè)設(shè)備的位置后，如同人一般，不厭其煩地重復(fù)安裝模組。

這看似簡(jiǎn)單的場(chǎng)景，卻并不容易實(shí)現(xiàn)。這些機(jī)器人除了有視覺感知，還有更重要的力感知，判斷位置是否精確、力大還是力小這件事，人尚且經(jīng)常出現(xiàn)偏差，這背后是非常精準(zhǔn)的手感與阻力反饋，以及強(qiáng)大的計(jì)算能力。

以上場(chǎng)景就是思靈機(jī)器人在某生產(chǎn)線上的工作。

紅杉、高瓴等頭部基金多次出現(xiàn)在思靈機(jī)器人的投資名單中，高瓴創(chuàng)投投了第一輪到第六輪，紅杉中國(guó)投了第二輪到第六輪，而第六輪也是最新一輪。

頭部機(jī)構(gòu)紛紛入場(chǎng)。軟銀正是看到思靈機(jī)器人在全球最大的消費(fèi)電子生產(chǎn)產(chǎn)線中的落地，領(lǐng)投了最新一輪2.2億美元的融資，助推其成為超10億美元的獨(dú)角獸。

多家工業(yè)機(jī)器人企業(yè)背后，IDG資本、源碼資本、五源資本、聯(lián)想創(chuàng)投等身影頻現(xiàn)。除此之外，很多CVC和互聯(lián)網(wǎng)公司也在搶投。

美團(tuán)是大廠中對(duì)機(jī)器人最篤定的一個(gè)，王興親自背書說，“機(jī)器人是美團(tuán)投資的關(guān)鍵垂直領(lǐng)域之一?！笔聦?shí)也是如此，自去年9月開始，美團(tuán)出手了多個(gè)機(jī)器人項(xiàng)目，工業(yè)機(jī)器人有梅卡曼德、非夕機(jī)器人等。每次出手，幾乎都是領(lǐng)投方、大額進(jìn)入。

字節(jié)跳動(dòng)也不甘示弱，投了Syrius炬星、盈合機(jī)器人、迦智科技等。

迦智科技創(chuàng)始人陳首先曾分享，“2015年、2016年剛創(chuàng)業(yè)，我們不光要說服客戶，讓他們理解什么叫移動(dòng)機(jī)器人，還要不停說服投資者移動(dòng)機(jī)器人的價(jià)值和市場(chǎng)有多大。到了后疫情時(shí)代的現(xiàn)在，我們不再需要解釋什么是移動(dòng)機(jī)器人?！?/p>

很明顯，多年以前，產(chǎn)業(yè)不為機(jī)器人買單，大部分投資方當(dāng)然也就不會(huì)買單了。

Syrius炬星做的是輔助揀選型機(jī)器人，主要應(yīng)用在物流倉儲(chǔ)等場(chǎng)景，投資方有字節(jié)跳動(dòng)、紅杉中國(guó)、聯(lián)想創(chuàng)投、真格資本、明勢(shì)資本等，創(chuàng)始人蔣超說，他們今年的出貨量是去年的2.5倍。

移動(dòng)機(jī)器人優(yōu)艾智合的落地場(chǎng)景則包括半導(dǎo)體廠、發(fā)電廠等，創(chuàng)始人張朝輝也對(duì)投中網(wǎng)表示，直到今年，出現(xiàn)了一個(gè)工廠跑一百臺(tái)機(jī)器人的場(chǎng)景，之前就是零零散散幾臺(tái)，訂單收入也比去年同期翻了3倍。

當(dāng)然，除了一線資本以外，企業(yè)感受更深的是融資額確實(shí)變大了，一創(chuàng)始人說，有投資人告訴他，你們就是苦慣了，沒見過這么多錢，不適應(yīng)。

可以看到，2021年已發(fā)生的融資事件中，多集中在早期企業(yè)的早期輪次，77.9%的投資時(shí)間是C輪之前；而幾乎所有走到B輪的工業(yè)機(jī)器人企業(yè)，單筆融資額的起跳板都在億元級(jí)別。

除了思靈機(jī)器人2021年完成2輪融資外，梅卡曼德也完成了2輪融資，9月底的C輪近10億人民幣，美團(tuán)、IDG資本領(lǐng)投，老股東紅杉中國(guó)、源碼資本跟投，一躍成為全球AI+工業(yè)機(jī)器人領(lǐng)域總?cè)谫Y額最高的公司。

還有今年一年融了3輪的物流倉儲(chǔ)機(jī)器人公司海柔創(chuàng)新，9月份的D輪融資超2億美元，由今日資本領(lǐng)投，紅杉中國(guó)、五源資本、源碼資本等跟投。

建筑機(jī)器人公司大界機(jī)器人半個(gè)月之前剛完成高瓴創(chuàng)投獨(dú)家投資的B+輪融資，而在4月份，B輪融資的投資方包括BAI資本、C資本、保利資本等。

未來機(jī)器人去年12月完成近億人民幣的B+輪融資，今年9月份的C輪融資數(shù)億人民幣，背后投資方包括字節(jié)跳動(dòng)、順為資本、IDG資本、聯(lián)想創(chuàng)投、鐘鼎資本等；艾利特機(jī)器人今年4月完成2億人民幣的B+輪融資，5個(gè)月后又投了一輪B+，投資方有中金甲子、國(guó)中資本、聯(lián)想創(chuàng)投等。

隨之而來的是，創(chuàng)業(yè)者也多了。聯(lián)想創(chuàng)投投了不少工業(yè)機(jī)器人企業(yè)，合伙人王光熙談到他最近看到的幾個(gè)項(xiàng)目，“偏特種機(jī)器人，做高空焊接、船舶檢修。”

年輕人逃離工廠后的爆發(fā)

王光熙還向投中網(wǎng)分享了他曾經(jīng)看到過的場(chǎng)景來解釋當(dāng)下工業(yè)機(jī)器人的爆發(fā)原因。

在武漢的一個(gè)工廠里，早上密密麻麻的工人大軍從宿舍出來，經(jīng)過一個(gè)廠區(qū)，然后進(jìn)入自己的工作地，時(shí)間非常短，這個(gè)大軍吃穿住行都在那個(gè)工業(yè)園區(qū)里。

但這個(gè)“大軍”平均只待9個(gè)月，因?yàn)楹幽细皇靠狄_工了，蘋果新一期產(chǎn)品出來，需要趕工。他們很快會(huì)流向富士康，再過幾個(gè)月，他們就回來了，但大軍的人數(shù)比之前少很多。最難的是，這幾個(gè)月的空檔期，工廠很難招到工人。

如今的工廠里，找到長(zhǎng)期穩(wěn)定的工人已是難事，招不到工更屬正常。一家半導(dǎo)體廠商位于勞動(dòng)力密集的華東地區(qū)，也需要去四川、云南等地招工。面試了600多人，愿意來的有100人，來了工作半個(gè)月后，只留下一半。

Syrius炬星創(chuàng)始人蔣超談起，”嬰兒潮褪去，之前一些勞動(dòng)人口全部退出勞動(dòng)力市場(chǎng)。到處都缺人，基礎(chǔ)勞動(dòng)力很不足。大概在2025年左右，勞動(dòng)力緊缺的感受會(huì)更明顯，機(jī)器換人是一大趨勢(shì)。”

勞力不足為一，還有一個(gè)重要原因，工人的一些工作本身是反人性的。

“比如人容易走神，就要站著。在富士康的產(chǎn)線上，工作極簡(jiǎn)單，干一個(gè)動(dòng)作，比如摸屏幕、檢測(cè)，但這一干就是幾個(gè)小時(shí)，一場(chǎng)下來很累”，王光熙分享。

有些工人需要與各類機(jī)臺(tái)的人機(jī)界面、軟件系統(tǒng)交互，不能有閃失，注意力需高度集中。還有工作環(huán)境，一些工廠需要工人穿厚重的防護(hù)服、戴護(hù)目鏡，把整個(gè)身體包裹起來。

留不住年輕人是必然的，剛畢業(yè)的年輕人不愿從事第二產(chǎn)業(yè)，轉(zhuǎn)向第三產(chǎn)業(yè)（服務(wù)業(yè)）較多。

看看工廠的返費(fèi)便知，返費(fèi)即給工作滿一定天數(shù)的工人支付的額外獎(jiǎng)金。今年富士康鄭州廠區(qū)的返費(fèi)金額從7月底的5500元一路上升到8000元，十一過后竟飆升到10000元。即便這樣，也很難招到人。

2020年疫情的爆發(fā)，更讓制造業(yè)用工荒凸顯，工業(yè)機(jī)器人的需求也由此大增。

思靈機(jī)器人聯(lián)合創(chuàng)始人趙悅凱談到，以前我們?nèi)スS里談合作，不少人還要猶豫很久，他們要考慮一臺(tái)機(jī)器人的成本能夠代替多少工時(shí)，還要考慮會(huì)不會(huì)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。“但疫情讓他們沒有了猶豫的時(shí)間?！?/p>

正因如此，企業(yè)的真實(shí)需求加速推動(dòng)機(jī)器人的迭代升級(jí)。當(dāng)產(chǎn)品的實(shí)際能力被驗(yàn)證，規(guī)?；涞爻霈F(xiàn)苗頭，資本大舉進(jìn)入也就不稀奇了。

優(yōu)艾智合在2019年簽下第一家半導(dǎo)體客戶，2020年訂購了4臺(tái)移動(dòng)機(jī)器人，今年訂單量則直接增長(zhǎng)到100臺(tái)。這其中最核心的原因是，場(chǎng)景落地了。

數(shù)據(jù)顯示，2020年我國(guó)工業(yè)機(jī)器人安裝量比上年增長(zhǎng)20%，出貨16萬臺(tái)，而2021年預(yù)計(jì)突破100萬臺(tái)。這是有記錄以來單個(gè)國(guó)家的最高數(shù)值。

今年世界機(jī)器人大會(huì)上發(fā)布的《2021中國(guó)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展報(bào)告》顯示，2021年我國(guó)機(jī)器人市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)為839億元，其中工業(yè)機(jī)器人445.7億元；另外德邦證券研報(bào)顯示，到2023年，我國(guó)工業(yè)機(jī)器人市場(chǎng)規(guī)模將突破100億美元（約638億人民幣）。

而在大的層面上，機(jī)器人密度是衡量國(guó)家制造業(yè)水平的一個(gè)指標(biāo)，指每一萬名制造業(yè)工人擁有多少臺(tái)機(jī)器人。2016年我們的數(shù)據(jù)是71，及格線是100，全球平均水平是113。到了2019年，我們的機(jī)器人密度達(dá)到了187。到了今年，已經(jīng)達(dá)到246。

還只是冰山一角

在上世紀(jì)50年代，機(jī)器人還只是一個(gè)來自未來的概念。但現(xiàn)如今，機(jī)器人正在走向一個(gè)更大的場(chǎng)域，家電二字快要消失，出現(xiàn)頻率最高的是機(jī)器人；汽車不再是汽車，是加載人工智能技術(shù)的大型移動(dòng)機(jī)器人。

眾所周知，機(jī)器人市場(chǎng)中有所謂的四大家族，它們是庫卡、ABB、發(fā)那科、安川。但近幾年，中國(guó)機(jī)器人技術(shù)在世界范圍內(nèi)開始嶄露頭角，梅卡曼德創(chuàng)始人兼CEO邵天蘭曾談到，建立一個(gè)機(jī)電軟應(yīng)用一體(機(jī)械、電子、算法、軟件、應(yīng)用一體)的公司，這個(gè)事情現(xiàn)在只有中國(guó)能夠做到，因?yàn)橹挥兄袊?guó)把各類的人才和應(yīng)用場(chǎng)景拼在一起。

業(yè)內(nèi)有一個(gè)判斷：中國(guó)公司不僅未來有望在機(jī)器人領(lǐng)域走在全球前列，成長(zhǎng)出面向全球市場(chǎng)、商業(yè)價(jià)值遠(yuǎn)超過“四大家族”，甚至可以誕生比肩蘋果、特斯拉級(jí)別的科技公司。

工業(yè)場(chǎng)景對(duì)機(jī)器人的穩(wěn)定性、精確度等要求很高，產(chǎn)品如果達(dá)不到工業(yè)級(jí)穩(wěn)定性，很難能拿下訂單。但這種現(xiàn)象在過去長(zhǎng)達(dá)五年的磨合中開始出現(xiàn)轉(zhuǎn)機(jī)。

趙悅凱認(rèn)為，中國(guó)機(jī)器人可以重新構(gòu)建全球機(jī)器人格局，“我們這兩年發(fā)展速度特別快，可以說，資本的進(jìn)入能夠說明，技術(shù)、場(chǎng)景都在逐步走向成熟?！?/p>

大界機(jī)器人自主研發(fā)了建筑機(jī)器人工業(yè)軟件，鏈接建筑設(shè)計(jì)的二維和三維數(shù)據(jù)，這類企業(yè)在中國(guó)很少，但大界機(jī)器人已經(jīng)服務(wù)了數(shù)百家地產(chǎn)公司、總包商以及建筑設(shè)計(jì)機(jī)構(gòu)。大界機(jī)器人創(chuàng)始人孟浩說，整個(gè)產(chǎn)業(yè)離智能化還有很大一段距離。

但在另一方面，蔣超認(rèn)為，“我們的商業(yè)模式確實(shí)走在世界前列，但現(xiàn)階段還有三個(gè)問題：第一是缺乏核心技術(shù)的創(chuàng)新；第二是相互協(xié)作的能力弱，各自為戰(zhàn)，缺乏標(biāo)準(zhǔn)化的模型；第三是成本高，競(jìng)爭(zhēng)激烈之下，起量不起利，即利潤(rùn)增長(zhǎng)弱?！?/p>

無論如何，這個(gè)市場(chǎng)雖然競(jìng)爭(zhēng)開始變得激烈，但足夠容納得下更多創(chuàng)業(yè)者進(jìn)入。工業(yè)移動(dòng)機(jī)器人市場(chǎng)的空白率可能有95%，整個(gè)市場(chǎng)還處于非常早期的階段，客戶需求、供應(yīng)商收入增長(zhǎng)都比較快，競(jìng)爭(zhēng)遠(yuǎn)沒有白熱化。智能制造自動(dòng)化遠(yuǎn)未達(dá)到一個(gè)水準(zhǔn)，處于初級(jí)階段，上億的工作崗位和上億的智能制造系統(tǒng)，規(guī)模和體量是遠(yuǎn)沒有到最高點(diǎn)。

投資的水溫在助推行業(yè)的發(fā)展，但還只是冰山一角。

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