拳打張坤,腳踢馮柳,今年收益率高達(dá)80%,這還不是別人,而是一位原本以碼字為生的作家......
單看這么一段文字,你可能會滿臉鄙夷:你在拍電影嗎?
但事實(shí),還真有這么一位作家股神,先別慌,有圖有真相。
對比一下,看看今年張坤的收益率。
再看看馮柳今年的收益率。
兩位大咖均交了“負(fù)”的成績單,在頂流基金經(jīng)理普遍水逆的今年,能夠成功吊打他們,并擊敗96%的股民,看來這位作家股神的名號還真不是蓋的。
1真假“股神”
這位名為紫金陳的作家,以寫推理懸疑小說見長,最拿得出手的兩部作品,是《隱秘的角落》和《沉默的真相》,這兩部作品還被拍成電視劇,在2020年夏、秋相繼熱播,并一把帶火某視頻平臺的懸疑劇場,兩部片子豆瓣評分一個(gè)8.8,一個(gè)9.1,屬于實(shí)打?qū)嵉膽乙蓜№斄鳌?/p>
這位作家股神,趣事也還真不少。
比如,今年2月19日,他凌晨五點(diǎn)掛了漲停價(jià),買入紫金礦業(yè);他也經(jīng)常在雪球上發(fā)帖,公布自己的持倉、投資策略以及收益情況。
敢于在底部重倉,給紫金陳帶來了較厚收益。他多次透露,自己加倉了保利發(fā)展,從保利發(fā)展的股價(jià)走勢來看,從7月底以來,股價(jià)反彈超50%;他也看上了石油股,坦言4塊1以下每天加倉,而中石化股價(jià)在9月末達(dá)到4.81元的高位。
從這個(gè)作家的持倉和操作來看,所謂的80%的收益,大致來自周期股,以及博對一些超跌板塊,比如地產(chǎn),而這兩條線和新能源一樣,都是今年炒股賺大錢的主線。
不過,真相還在后頭,這位紫金陳的真實(shí)身份,原來是一位擁有金融工作經(jīng)驗(yàn)的老股民,他曾經(jīng)在同花順任職,在接受采訪的時(shí)候也公開表示,曾經(jīng)因牛市高漲暫停過寫作,同樣因?yàn)?015年大股災(zāi)而“賦閑”,遂重新執(zhí)筆,寫完《長夜難明》。
所謂的被寫作耽誤的股神,也不排除有意為之,又或者自媒體的“造神運(yùn)動”。畢竟,現(xiàn)在的社交網(wǎng)絡(luò)如此發(fā)達(dá),連一眾頂流都得利用一些噱頭做流量明星,為的正是賺起錢來更加高效,何況普通百姓。
解說到這一層,紫金陳的身份已經(jīng)明明白白,其實(shí)就是一個(gè)經(jīng)驗(yàn)相對較多的股民,和“股神”稱號還差得遠(yuǎn),實(shí)際上,回看紫金陳的言論,也不乏一些翻車事件。
比如下面這個(gè)。
他自己也坦承,虧損的情況并不少。
就是這么一個(gè)老股民,應(yīng)是被媒體頂上了“股神”的位置,怎么看就怎么像下面這張圖。
《賭神》山寨版
2散戶的宿命
散戶群體足夠多,是中國股市的一道特別的風(fēng)景線??倲?shù)突破1.9億的散戶大軍,甚至比很多國家的人口還多。
但是,令人痛心的是,這個(gè)龐大的“軍團(tuán)”的最終歸宿,往往是韭菜,且不說“7虧2平1賺”的定律,單單看散戶自身,就經(jīng)常很多自我作死的行為,下面這張圖做了一個(gè)最好的總結(jié)。
散戶最常見的場景,就是揣著錢,興高采烈、信心滿滿地殺入市場,以為自己是股神再世,最后卻成了高位接盤俠,在高位站崗許久,被套到完全沒脾氣之后,割肉離場,而離場之后,股票往往又迎來上漲,就像那位被逼瘋的“36歲女股民”一樣。
我理解散戶的心思,無非就是想賺點(diǎn)快錢,但股市是一個(gè)大市場,要賺錢,無可避免就需要和市場博弈,但市場真這么容易戰(zhàn)勝嗎?
曾經(jīng)有過那么一個(gè)時(shí)期,不管是學(xué)術(shù)界還是實(shí)戰(zhàn)派,對如何戰(zhàn)勝市場的話題常常樂此不疲,但實(shí)際上,市場又常常捉摸不透,最后的結(jié)果,就是“頂流年年有,今年到我家”。而所謂的頂流,其實(shí)和娛樂圈的明星差不多,可以迅速躥紅,也可以迅速跌落。
就拿今年年初爆紅的張坤來說,因?yàn)椴葘α税拙瓢鍓K,所以成了千億基金頂流,但隨著白酒板塊的沖高回落,張坤也迅速跌落神壇。
其實(shí),在白酒板塊炒作不算熱,中小創(chuàng)炒作過熱的2013、2014年,張坤非常的寂寞。在2012年接任易方達(dá)中小盤基金經(jīng)理時(shí),規(guī)模為24億元,但前四年的業(yè)績表現(xiàn)很一般,甚至連續(xù)兩年跑輸業(yè)績基準(zhǔn),管理規(guī)模也24億元縮水至不足10億元。要不是2017年興起的藍(lán)籌白馬投資風(fēng)格,張坤可能只是散落在某一個(gè)小角落的基金經(jīng)理。
實(shí)際上,股票市場本身就是一個(gè)善變的“物種”,每一個(gè)投資策略,每一個(gè)操作,都有相應(yīng)的天時(shí)地利人和,踩中了自然賺到盤滿缽滿,踩不中,要么孤獨(dú)寂寞,要么就只有車毀人亡。
在我看來,戰(zhàn)勝市場本身就是一個(gè)偽命題,事實(shí)上也沒有人做得到,這正是頂流基金經(jīng)理如走馬燈一樣,年年換的根本原因,有句話說得很好,做投資,無非兩點(diǎn):要么等風(fēng)來,要么跟風(fēng)走。
最應(yīng)該做的,就是順應(yīng)市場方向。
3投資,就是做正確的事
對于如何做好投資這個(gè)話題,答案實(shí)在太多,一百個(gè)人會有一百種答案。
在我看來,簡單地講,那就是做正確的事。
何為正確?
選擇一個(gè)好賽道,選擇一家好公司,再選擇一個(gè)好價(jià)位,剩下的就可以交給時(shí)間。
先說好賽道。大致就分為兩種,一種代表增長,而另一個(gè)則代表平穩(wěn)。舉幾個(gè)簡單的例子,新能源就是增長賽道,半導(dǎo)體也是,原因很簡單,它兩都處在從0-1的高速發(fā)展階段(半導(dǎo)體主要指國產(chǎn)替代),而且還處在初期,未來不管是增長空間還是增長時(shí)間,都非常大;而像日常消費(fèi),白酒、調(diào)味品、飲料,則是平穩(wěn)性賽道,因?yàn)橛谐志们也粫萁叩男枨螅S多邏輯都已經(jīng)被長期驗(yàn)證過,很難被證偽。
所以,對于這兩類賽道,大可以放心地納入自己的布局范圍。雖然今年以來,像白酒這樣的賽道被重錘,但實(shí)事求是地講,他們的需求邏輯、商業(yè)模式其實(shí)并沒有受到顛覆性的影響,更多的是前面幾年被炒得過高了,在消費(fèi)增速換擋的大背景下,業(yè)績的預(yù)期增速與先前的估值背離過大,引發(fā)的殺估值行為。只要等到估值下殺到與業(yè)績的預(yù)期增速相匹配,股價(jià)就會企穩(wěn)。
其次說到好公司。很多投資者分析是不是好公司,很喜歡拿基本面說事,但是基本面涵蓋的范圍太大,也太雜,最后常常會迷失其中,好像分析了很多,但其實(shí)不著邊際。就拿財(cái)務(wù)分析來說,那么多個(gè)數(shù)據(jù),疊加那么多的指標(biāo),其實(shí)很難說清楚,而且財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)本身就是滯后性,用來驗(yàn)證的作用恐怕還大一些,如果用作先行指標(biāo),反而有點(diǎn)本末倒置。
黑石的老板斯瓦茨曼(中文名:蘇世民),在其新書《我的經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)》中說過一個(gè)句話:
“金融其實(shí)是一種將復(fù)雜問題簡單化的能力--要想解決復(fù)雜問題,只需專注于那兩三個(gè)決定性的影響因素就行了?!?/strong>
所以,與其將自己至于復(fù)雜的指標(biāo)分析中,不如抓住兩三個(gè)決定性因素。
在我看來,何為好公司,除了身處好賽道之外,兩個(gè)決定性因素,就是商業(yè)模式足夠好,管理層非常優(yōu)秀。
好的商業(yè)模式,就是賺取滾滾財(cái)源的有利保證,優(yōu)秀的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)大多來源于此。比如茅臺,能夠牢牢把握定價(jià)權(quán),還能不斷漲價(jià),又比如沒被“反壟斷”前的互聯(lián)網(wǎng)巨頭,“壟斷”兩個(gè)字就值千金;還有卡住關(guān)鍵技術(shù)和關(guān)鍵資源的公司、市占率最高的公司,等等。
好的管理層,則是好的商業(yè)模式的創(chuàng)造者和實(shí)施者,同是通信設(shè)備領(lǐng)域,你會相信華為能夠干得成,但是如果換成中興,結(jié)論可能就要打折扣,至少認(rèn)知上會如此,背后的原因很多,但是華為優(yōu)秀的管理層必定是最重要的因素之一。
再說一下好價(jià)格。其實(shí)就是估值問題,大家都希望撞見估值黃金坑,但這是可遇不可求,大多數(shù)情況下,估值都是公司基本面、業(yè)績預(yù)期的合理反映。所以,只要賽道和公司都OK,估值合理,都可以買入,只不過時(shí)間上會相對久一點(diǎn)。如果遇到極端行情,比如股災(zāi)、大的社會事件導(dǎo)致大跌,那更應(yīng)該大膽買入,因?yàn)檫@才是獲取超額收益的大機(jī)會。
最后還得說一句,投資需要和時(shí)間做朋友,我還真沒看到過,過分強(qiáng)調(diào)短期收益,心浮氣躁,追漲殺跌的人,能走得遠(yuǎn)的。
4結(jié)語
投資是一場漫長的修行,比拼的,絕不是一時(shí)之快,而是長時(shí)間的收益。識破真假股神,其實(shí)很簡單,就是拉長時(shí)間,什么牛鬼蛇神馬上會現(xiàn)出真身。
作為股民,總是難免會被“造神”運(yùn)動牽動神經(jīng),尤其是出身平民的股神,但實(shí)際上,真正沉得下心來的人,往往還是機(jī)構(gòu)的人,因?yàn)閲?yán)格的交易紀(jì)律、專業(yè)的研究能力、龐大的資金能力、還有無數(shù)的資源可供利用,這些都是平民無法企及的。
至于那位拳打腳踢頂流基金的紫金陳,不妨放長雙眼,再看看他究竟是真神還是假鬼。
本文來自微信公眾號“格隆匯APP”(ID:hkguruclub),作者:深鵬,36氪經(jīng)授權(quán)發(fā)布。
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