成立4年，融資4輪共計(jì)2.2億元，這家明星公司還是倒了：曾被IDG、高榕資本3次押注、俞敏洪參投，疫情中還宣布實(shí)現(xiàn)盈利，依然沒能扭轉(zhuǎn)局勢(shì)。

近日，在線音樂陪練平臺(tái)頭部企業(yè)“快陪練”，用一紙公告正式宣布申請(qǐng)破產(chǎn)。在2021年1月，公司剛剛完成上億元新一輪融資，但是這1個(gè)億花了還不到10個(gè)月。

快陪練創(chuàng)始人曾為e袋洗創(chuàng)始合伙人和CEO，創(chuàng)業(yè)自帶光環(huán)。公司成立數(shù)月后，快陪練就拿下5000萬元的天使輪融資。

單看快陪練的出局，或許可以總結(jié)為經(jīng)營問題。但背后，與資本化激烈的競爭環(huán)境不無關(guān)系：為了競爭低價(jià)獲客，繼而無法盈利只能依賴融資，融資不順即破產(chǎn)。

國內(nèi)在線音樂教育行業(yè)起于2016年，在2018、2019年達(dá)到頂峰。數(shù)十家企業(yè)先后出現(xiàn)，并獲得融資。但是在2019年后，行業(yè)融資遇冷。去年疫情中，中小平臺(tái)開始淘汰出局。

雖然如此，但是在線音樂教育行業(yè)仍舊潛力巨大。有數(shù)據(jù)顯示，2018年中國學(xué)琴兒童總數(shù)達(dá)3000萬，并以每年10%的速度增長。有機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，2022在線音樂陪練市場的需求可能高達(dá)1000億元。

有投資行業(yè)人士表示，音樂在線教育行業(yè)會(huì)越來越向頭部集中，在快陪練消失后，行業(yè)洗牌或?qū)⒁瓿伞?/p>

注：本文內(nèi)容主要來自鉛筆道記者采訪和網(wǎng)絡(luò)公開信息，論據(jù)難免偏頗，不存在刻意誤導(dǎo)。

突如其來的破產(chǎn)

“雙減”政策出臺(tái)之后，狂熱的學(xué)科教育培訓(xùn)行業(yè)開始退潮，眾人紛紛把眼光投向素質(zhì)教育賽道。然而，在素質(zhì)教育的一些細(xì)分領(lǐng)域中， 玩家其實(shí)也在接連離場。

11月6日，在線音樂陪練平臺(tái)“快陪練”突然宣布申請(qǐng)破產(chǎn)?？炫憔毥o出了解釋，因?yàn)楣久媾R著巨大的生存挑戰(zhàn)和經(jīng)營困難，雖然真人一對(duì)一樂器陪練業(yè)務(wù)在9月份停止運(yùn)營，也做了別的嘗試，但是仍無法解決經(jīng)營問題。

其實(shí)這樣的結(jié)局也并不以外。在9月15日，快陪練就曾發(fā)布公告稱，因新一輪融資取消和行業(yè)動(dòng)蕩，公司面臨著前所未有的生存危機(jī)。當(dāng)時(shí)，快陪練提到停止真人陪練業(yè)務(wù)，保留人工智能陪練，購買真人陪練的用戶可以兌換AI陪練課，或者其他品牌的課程。

直到宣布破產(chǎn)前的10月26日，快陪練還對(duì)外稱已幫助2.5萬＋用戶兌換到合適的課程，并表示課程還很充足。

遺憾的是，這一次，快陪練沒撐到十天就宣布破產(chǎn)，徹底熬不下去了。

快陪練其實(shí)也是頂著光環(huán)出生。這家公司成立于2017年，創(chuàng)始人陸文勇曾為e袋洗創(chuàng)始合伙人和CEO。公司成立數(shù)月后，快陪練就拿下5000萬元的天使輪融資，投資方有IDG資本、高榕資本等知名機(jī)構(gòu)，也有新東方創(chuàng)始人俞敏洪、凱叔講故事王凱、森馬創(chuàng)始人邱堅(jiān)強(qiáng)、前阿里巴巴副總裁干嘉偉等個(gè)人投資。據(jù)悉，此次融資后，快陪練的估值當(dāng)時(shí)直接達(dá)到2億元。

據(jù)天眼查統(tǒng)計(jì)，快陪練共有過四輪融資。最后一次融資在2021年1月份，金額上億。IDG資本和高榕資本更是三次連續(xù)押注。據(jù)媒體報(bào)道，快陪練累計(jì)獲投金額已超過2.2億元。

被資本看好的同時(shí)，快陪練的數(shù)據(jù)也很漂亮。據(jù)悉，快陪練僅用一年，單月營收就突破千萬。在去年10月份，快陪練用戶超過120萬，母公司未來橙教育用戶突破150萬。2020年，公司還對(duì)外宣布已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了整體盈利。這對(duì)于成立只有三年的在線教育公司而言，其實(shí)非常難得。

此時(shí)，快陪練是素質(zhì)教育行業(yè)新星。沒人想到，它卻會(huì)在一年后深陷泥潭。

關(guān)于破產(chǎn)原因，大概率是因?yàn)樾乱惠喨谫Y失敗。據(jù)媒體報(bào)道，此前，快陪練已敲定一輪融資，但是最后資方突然終止了投資。同時(shí)，由于獲客成本和真人師資成本過高，快陪練并未盈利?？炫憔毾嚓P(guān)負(fù)責(zé)人曾對(duì)媒體透露，公司處于發(fā)展期，需要外部資金支持才能更好地發(fā)展。沒有了外部輸血，且造血不足的快陪練，快速崩塌并不是意外。

教育公司倒閉，最慘的還是學(xué)生。在快陪練發(fā)出換課通知后，有家長表示堅(jiān)決不接受。

有家長在黑貓投訴平臺(tái)表示，“我們學(xué)的是長笛，只能兌換成其他平臺(tái)的編程、聲樂、美術(shù)、科學(xué)這些雞肋的課程。堅(jiān)決不接受，要求立即馬上退款！”還有家長投訴稱，其他平臺(tái)的課程，都是錄播課，沒有合適孩子的課程。

更讓家長憤怒的是，在快陪練宣布經(jīng)營困難前幾天，竟然還在向家長銷售課程?！翱炫憔毠娞?hào)單方面宣布不再上真人一對(duì)一陪練，但在這兒的前三天班主任剛剛忽悠我續(xù)費(fèi)，告訴我馬上漲價(jià)！”有家長說道。

此外，在7月份，就有部分家長收到快陪練漲價(jià)的通知。或許，快陪練那時(shí)還對(duì)融資抱有希望。想通過續(xù)課短期籌得資金，來解決現(xiàn)金流困難，以存活到融資到賬那天。

熱度來得快，去得也快

單看快陪練的失敗，或許可以總結(jié)為經(jīng)營問題。但是，背后是一個(gè)潰散和巨變的行業(yè)。

如同大多教育賽道一樣，在線音樂教育也有一個(gè)繁榮期。

在業(yè)內(nèi)，VIP陪練和小葉子音樂教育成立較早。其中，VIP陪練成立于2014年，小葉子成立于2013年。在VIP陪練的官網(wǎng)介紹中寫道，在2016年開創(chuàng)“一對(duì)一在線樂器陪練”。也是在2016年以后，行業(yè)迎來一個(gè)高速發(fā)展期。

行業(yè)的繁榮，源自錢的涌入。據(jù)媒體統(tǒng)計(jì)，2016年-2018年，有20多家音樂陪練企業(yè)出現(xiàn)，其中4成獲得了融資。同時(shí)，近5年內(nèi)，一些早期轉(zhuǎn)型做音樂陪練的企業(yè)也順利融資。在這些企業(yè)中，除了上文中的快陪練，VIP陪練、小葉子、Finger都屬于佼佼者，均融資達(dá)到5次。

據(jù)天眼查數(shù)據(jù)，VIP陪練在2018年就連融兩輪，分別為2億元和1.5億美元。投資方中不乏騰訊投資、金沙江創(chuàng)投、蘭馨亞洲、老虎環(huán)球基金等機(jī)構(gòu)身影。小葉子近期剛完成超2億人民幣C+輪，此前多輪融資均超千萬。Finger前期融資金額并不高，但是在2018年，其單輪融資也站上億元的門檻。

此外，像趣陪練、柚子練琴、掌門陪練、音樂筆記、開心練、美悅鋼琴、藍(lán)芽陪練等較小的音樂陪練教育平臺(tái)也拿到了融資。

機(jī)構(gòu)的豪爽，源自對(duì)行業(yè)的看好。有數(shù)據(jù)顯示，2018年中國學(xué)琴兒童總數(shù)達(dá)3000萬，并以每年10%的速度增長。好未來CEO張邦鑫曾表示，在線鋼琴陪練市場是鋼琴市場的5~10 倍。“如果假設(shè)鋼琴教學(xué)市場有 100 億， 陪練市場可能有 1000 億。”

但是，這份火熱來得快，去的也快。自2018年開始，小型在線陪練平臺(tái)接連破產(chǎn)。其中較為知名的柚子練琴在2020年底倒下，其公告稱：由于市場環(huán)境影響以及經(jīng)營不善，企業(yè)一直處于虧損狀態(tài)，現(xiàn)金流斷裂，公司資不抵債，申請(qǐng)破產(chǎn)清算。

回過頭來看，這和快陪練的破產(chǎn)過程十分相似。在柚子練琴宣布破產(chǎn)前夕，用戶們也收到班主任的課程優(yōu)惠活動(dòng)，當(dāng)時(shí)單節(jié)課價(jià)格平均下來能省三分之一。在高折扣力度下，許多家長充錢賣課。這與快陪練的套路雖然不同，但是目標(biāo)卻是一致。

在2020年以后，在線音樂教育行業(yè)融資幾乎停滯。VIP陪練和Finger最后一輪融資均停在2018年。在2020和2021年，也僅有快陪練融到資金。

為何機(jī)構(gòu)接連破產(chǎn)？有教育行業(yè)人士解釋，這主要與這類公司的陪練模式有關(guān)系。在音樂陪練行業(yè)涌入大量玩家后，為了獲得客戶，會(huì)選擇低價(jià)競爭。然而音樂陪練多以真人為主，人力成本高昂，低價(jià)意味著賠錢，只能靠融資去支撐。這樣的話，企業(yè)現(xiàn)金流就會(huì)變得很危險(xiǎn)。一旦融資無力，企業(yè)就會(huì)遇到運(yùn)營困難，最終暴雷?？炫憔毜闹饕Ｊ秸钦嫒伺憔?。

盡管如此，陪練行業(yè)內(nèi)還是有企業(yè)在資本寒冬、教育寒冬中獲得了融資，或者是通過選擇推出AI課、錄播課這種更加經(jīng)濟(jì)的模式存活了下來。投資人的觀點(diǎn)是，因?yàn)榕憔毞?wù)對(duì)學(xué)樂器的孩子來說是一種剛需，尤其是在疫情中線下教育遇阻的情況下，顯得更加必要。

但是在柚子練琴等線上陪練機(jī)構(gòu)暴雷后，尤其是國家對(duì)教育政策收緊的全體下，投資機(jī)構(gòu)對(duì)投資機(jī)構(gòu)的下注也愈加謹(jǐn)慎了?！爸挥姓嬲?cái)務(wù)指標(biāo)好，以及商業(yè)模式更加優(yōu)秀的公司，才能最終從機(jī)構(gòu)中拿到錢?！?/p>

行業(yè)向頭部集中

快陪練的破產(chǎn)，打擊了行業(yè)的信心。但是，近日小葉子的融資，似乎又給行業(yè)打上了一劑強(qiáng)心針。

同行業(yè)的企業(yè)一個(gè)向左一個(gè)向右，原因?yàn)楹危?/p>

相關(guān)人士表示，小葉子陪練多以AI智能陪練為主，在技術(shù)成熟的前提下，運(yùn)營成本較低。據(jù)悉，小葉子陪練年卡費(fèi)用為兩千多元，相比真人陪練價(jià)格優(yōu)勢(shì)明顯。

此外，小葉子的業(yè)務(wù)板塊較多，營收方式多元化。據(jù)悉，小葉子旗下共有四大業(yè)務(wù)板塊，分別是小葉子智能陪練、The ONE智能鋼琴、The ONE智能鋼琴教室、在線真人陪練“小葉子陪練”。小葉子CEO葉濱曾提到，2020年11月公司營收破億元。同時(shí)，The ONE智能鋼琴每年銷售額已經(jīng)超過4億元，并且擁有5000余家線下鋼琴教室。

除了小葉子外，專注真人一對(duì)一的VIP陪練，雖然近兩年未融資，但是其體量卻是最大。VIP陪練CEO徐豪駿曾提到，2020年，VIP陪練授課1900多萬節(jié)，學(xué)員超過270萬人?！翱梢哉f，市場剩余的所有玩家加在一起都沒有我們的體量大?！贝送?，徐豪駿對(duì)媒體透露，自2020年，公司廣告費(fèi)就大規(guī)模下降。在2021年初，公司現(xiàn)金流轉(zhuǎn)正，可以持續(xù)造血。同時(shí)，VIP陪練也推出了AI陪練平臺(tái)。

有投資行業(yè)人士表示，音樂在線教育行業(yè)會(huì)越來越向頭部集中，在快陪練消失后，行業(yè)洗牌或?qū)⒁瓿伞?/strong>

然而，頭部企業(yè)卻并不能高枕無憂，負(fù)面消息也不斷。

此前，VIP陪練就師資問題備受質(zhì)疑?！缎戮﹫?bào)》早在2019年就曾報(bào)道，VIP陪練老師多為在校大學(xué)生，但是培訓(xùn)老師會(huì)讓其撒謊，稱自己已畢業(yè)。此外，在黑貓投訴上，VIP陪練也有不少投訴，其中多為退款難的投訴。有多位用戶稱，VIP承諾無理由退款，但是事實(shí)卻是退費(fèi)難。

“在VIP陪練平臺(tái)銷售購買課程時(shí)，銷售明確宣傳指出可以隨時(shí)無理由退款。之后又改為無理由退款，是在180元/課時(shí)的基礎(chǔ)上。實(shí)際明顯與宣傳不符， 存在虛假宣傳、誤導(dǎo)、欺騙消費(fèi)者等行為?！币晃挥脩粽f道。

此外，VIP陪練App也曾被工信部點(diǎn)名，指出其App存在違規(guī)收集個(gè)人信息、強(qiáng)制用戶使用定向推送功能、欺騙誤導(dǎo)用戶下載App等侵害用戶權(quán)益的問題。

與VIP陪練相比，小葉子投訴量相對(duì)較少，但是也有用戶稱，AI智能并不智能。有家長表示，AI陪練很難識(shí)別出指法錯(cuò)誤，很容易被孩子糊弄過去。甚至有時(shí)候孩子一根手指彈琴，也能拿到90分。這讓家長對(duì)AI產(chǎn)品的信任度大為降低。

雖然頭部在線音樂教育平臺(tái)“大錯(cuò)不犯，小錯(cuò)不斷”，但是幸運(yùn)的是仍舊存活了下來，還進(jìn)入了獨(dú)角獸的行列。

有機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，2022在線音樂陪練市場的需求可能高達(dá)1000億元。接下來，是考驗(yàn)企業(yè)如何撬動(dòng)這個(gè)市場的時(shí)候。

參考資料：

《人均獲客成本5000元，付費(fèi)轉(zhuǎn)化率僅10%，在線音樂教育“燒”不出未來》新博弈

《在線陪練平臺(tái)爆雷背后：AI教學(xué)難實(shí)現(xiàn)，25分鐘課僅賣20幾元》子彈財(cái)經(jīng)

《VIP陪練徐豪駿：在線音樂陪練向2.0進(jìn)階》環(huán)球時(shí)報(bào)

本文來自微信公眾號(hào) “鉛筆道”（ID：pencilnews），作者：林森森，編輯：吳晉娜，36氪經(jīng)授權(quán)發(fā)布。