隨著碳達(dá)峰、碳中和戰(zhàn)略目標(biāo)的制定，以及全球汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，新能源汽車似乎正式擺脫了萌芽期，一腳“電門”進(jìn)入了發(fā)展的快車道。

《2021上半年新能源汽車投融資數(shù)據(jù)報告》顯示，上半年新能源汽車融資事件57起,披露融資額827.1億元。

據(jù)中國乘用車協(xié)會發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，我國新能源汽車（乘用車）累計銷量達(dá)到了100.7萬輛，同比增長了220.9%，這個數(shù)字已經(jīng)基本追平了2020年新能源汽車的總銷量（110.9萬輛）。

另外，從我國上半年乘用車994.3萬輛的總銷量來看，新能源汽車的市場滲透率已達(dá)10.12%。全球范圍來看，中國新能源汽車的保有量已經(jīng)占到了全球市場的一半份額，穩(wěn)坐全球最大單一市場。

新能源汽車持續(xù)向好可以說是政策、市場、技術(shù)三方推動的結(jié)果。

政策上，2020年10月我國國務(wù)院常委會會議通過了《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035年）》，奠定了新能源汽車未來15年的發(fā)展基礎(chǔ)，同時也說明了新能源汽車的長期產(chǎn)業(yè)紅利已經(jīng)確定。

而在消費市場，經(jīng)過幾年的市場培育，消費者對新能源汽車的產(chǎn)品形態(tài)的接受程度越來越高，認(rèn)可了其在城市通勤和短途出行需求方面的價值。

在技術(shù)層面，根據(jù)IPRdaily與中汽中心聯(lián)合發(fā)布的《2020年中國汽車專利數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析》顯示，2020年中國汽車專利公開量為29.5萬件，其中新能源汽車占比23%，同比增長16%。新能源汽車相關(guān)技術(shù)研發(fā)進(jìn)入了成長期。

2020年中國汽車領(lǐng)域?qū)＠闆r來源：IPRdaily

技術(shù)創(chuàng)新永遠(yuǎn)是產(chǎn)業(yè)發(fā)展的驅(qū)動力，除了比亞迪、特斯拉這樣的頭部主機(jī)廠不斷推動產(chǎn)業(yè)升級，上下游的零部件供應(yīng)商同樣在進(jìn)行技術(shù)革新。

在2021年上半年新能源汽車賽道融資金額Top10項目中，除了比亞迪、領(lǐng)跑汽車、小鵬汽車等新能源車企，還出現(xiàn)了蜂巢能源、特來電、金力永磁等上下游供應(yīng)商、運營商。

那么在新能源產(chǎn)業(yè)中除了整車廠還有哪些企業(yè)值得關(guān)注？零部件市場甚至原材料市場的企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r又是怎樣的？本文我們會根據(jù)公開信息對新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行拆解，并梳理相關(guān)領(lǐng)域的一、二級市場公司。

新能源汽車與傳統(tǒng)燃油汽車的大部分零部件、結(jié)構(gòu)以及技術(shù)應(yīng)用都是類似的，例如車身、懸架、內(nèi)飾、輪胎以及仍在不斷發(fā)展的自動駕駛技術(shù)等等。

二者最大的區(qū)別在于動力系統(tǒng)，也就是我們經(jīng)常提到的新能源汽車特有的電池、電機(jī)、電控系統(tǒng)。因此本文將重點圍繞新能源汽車“三電”，以及充電樁、動力電池回收等行業(yè)進(jìn)行梳理。

電池

鋰離子電池是目前世界范圍內(nèi)普遍使用的新能源汽車電池類型，根據(jù)公開統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2020年我國動力鋰電池總裝機(jī)量達(dá)到63.6GWh，累計增長2.3%。

但鋰離子電池的熱潮必定會導(dǎo)致上游原材料價格提高，由于全世界鋰礦儲量并不多，且還需要應(yīng)用在3C、醫(yī)療等領(lǐng)域，因此這在一定程度上會倒逼動力電池市場應(yīng)用新技術(shù)、新產(chǎn)品，以做到產(chǎn)品形態(tài)的調(diào)節(jié)和補充。鈉離子電池和氫燃料電池就是目前可見的新的動力電池路徑。

鋰離子電池

LG化學(xué)：

已進(jìn)入擴(kuò)張期，2021年5月，LG新能源在全球注冊電動車動力電池總量（裝機(jī)量）為19.7GWh，超越寧德時代成為當(dāng)月冠軍。截至2020年底，LG新能源在全球擁有四個生產(chǎn)基地，分別位于韓國蒼梧、美國霍蘭德、中國南京、波蘭，分別擁有的產(chǎn)能規(guī)模為18.2GWh、2.6GWh、35GWh、15GWh，總計70.8GWh。

松下：

松下與特斯拉深度綁定，采用鎳鈷鋁酸鋰（NCA）路線，并以18650和21700圓柱電池聞名。松下目前有包括二次電池事業(yè)部在內(nèi)的7個事業(yè)部，2015-2019年松下二次電池事業(yè)部營收處于200-300億人民幣左右（日元兌人民幣匯率按0.065換算），占松下總收入的4.9%逐漸提升至5.56%左右，總體比重仍較小。盈利方面，二次電池業(yè)務(wù)始終處于盈虧平衡線附近，給公司穩(wěn)定在5%左右的利潤率帶來拖累。

寧德時代：

成立于2011年，總部位于福建寧德。公司專注于新能源汽車動力電池系統(tǒng)、儲能系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，致力于為全球新能源應(yīng)用提供一流解決方案，目前，寧德時代擁有四大生產(chǎn)基地及兩大研發(fā)中心，并分別在德國、法國、美國、加拿大、日本等國設(shè)立了分公司，業(yè)務(wù)輻射全球。2017年，寧德時代動力電池出貨量超越比亞迪爬升至全球第一；2020年，作為新能源代表的寧德時代市值超越中國石油；2021年，寧德時代市值破萬億。截止2021年一季度，公司實現(xiàn)營收191.67億，同比增長112.24%。另外，近日寧德時代也公布了自己的第一款鈉離子電池。

國軒高科：

公司系國內(nèi)最早從事新能源汽車動力鋰離子電池自主研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的企業(yè)之一，專業(yè)從事新型鋰離子電池及其材料的研發(fā)、生產(chǎn)和經(jīng)營，擁有核心技術(shù)知識產(chǎn)權(quán)。主要產(chǎn)品為磷酸鐵鋰材料及電芯、三元電芯、動力電池組、電池管理系統(tǒng)及儲能型電池組。公司研發(fā)的JTM電池技術(shù)在能量密度、循環(huán)次數(shù)等指標(biāo)上達(dá)到全球領(lǐng)先的水平，不輸寧德時代（CTP）和比亞迪（刀片電池）的電池指標(biāo)，大眾中國對國軒高科實驗室進(jìn)行認(rèn)證審核，且已向國軒高科派駐20人左右的專家團(tuán)隊。截止至2021年一季度，公司實現(xiàn)營收12.92億，同比增長77.09%。

孚能科技：

主營產(chǎn)品為三元軟包動力電池電芯、模組和電池包，應(yīng)用領(lǐng)域涵蓋新能源乘用車、專用車等。近三年來公司動力電池裝機(jī)量高速躍升，2017-2019 年動力電池銷量分別達(dá)到 0.95、1.92、2.27GWh，軟包動力電池領(lǐng)域，裝機(jī)量自 2017 年至 2019年已連續(xù) 3 年蟬聯(lián)全國第一，軟包行業(yè)地位穩(wěn)固。公司營收主要由戴姆勒、廣汽、北汽等貢獻(xiàn)。公司客戶涵蓋廣汽、北汽、一汽、長城、東風(fēng)、江鈴、吉利、長安等國內(nèi)知名整車企業(yè)，同時拓展大眾、奧迪、保時捷、通用等國內(nèi)外一線整車企業(yè)客戶。截止2021年一季度，公司實現(xiàn)營收3.67億，同比增長198.86%。

億緯鋰能：

公司的主要業(yè)務(wù)是消費電池（包括鋰原電池、小型鋰離子電池）和動力電池（包括新能源汽車電池及其電池系統(tǒng)、儲能電池）的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。技術(shù)已擺脫依賴SKI，自研三元軟包已批量供貨小鵬，且送樣戴姆勒新項目，自研三元方形已獲華晨寶馬定點。截止2021年一季度，公司實現(xiàn)營收29.58億，同比增長125.98%。

蜂巢能源：

蜂巢能源的前身是長城汽車動力電池事業(yè)部，自2012年起開展電芯的預(yù)研工作，2016年12月成立電池事業(yè)部，2018年2月獨立為蜂巢能源科技有限公司。蜂巢能源總部位于江蘇省常州市，主要業(yè)務(wù)包括電芯模組研發(fā)制造、電池PACK工藝研發(fā)、電池包電池組總成等。7月30日，蜂巢能源宣布完成102.8億元B輪融資。本輪融資由中銀投領(lǐng)投，聯(lián)合投資機(jī)構(gòu)包括國家科技成果轉(zhuǎn)化引導(dǎo)基金子基金、碧桂園創(chuàng)投、深創(chuàng)投、建信投資、IDG、三一重工、小米集團(tuán)、海松資本、華興資本等，國投招商、九智資本等原股東進(jìn)行了大額增持。

金羽新能：

金羽新能脫胎于北京大學(xué)實驗室，正式成立于2017年，致力于可充電金屬鋰電池的研發(fā)和應(yīng)用。目前，金羽新能已經(jīng)能量產(chǎn)LMR2016扣式金屬鋰電池，其標(biāo)稱電壓/容量3.9V/35mAh，最大放電電流為105mA，可在-20℃~60 ℃的環(huán)境溫度下正常工作。該電池在100%循環(huán)深度（即全部充滿、耗盡電池電量）下的循環(huán)壽命可超過400次。金羽新能已經(jīng)完成了Pre-A輪融資，并將于今年年底前開始量產(chǎn)軟包電池形態(tài)的金屬鋰電池。

鈉離子電池

中科海鈉：

中科海鈉成立于2017年，是國內(nèi)首家也是國際上為數(shù)不多的幾家專注鈉離子電池研發(fā)和制造的高新技術(shù)企業(yè)之一，公司的核心技術(shù)來自于中科院物理所清潔能源實驗室。目前，中科海鈉已經(jīng)建成了鈉離子電池正負(fù)極材料百噸級中試線及兆瓦時級電芯線，在關(guān)鍵材料方面已獲得國內(nèi)外專利近三十個，并完成了全球首輛鈉離子電池低速電動車示范和首座100 kW·h鈉離子電池儲能電站示范。中科海納于去年5月完成了由中科創(chuàng)星和梧桐樹資本領(lǐng)投的數(shù)千萬元Pre-A輪融資。

鈉創(chuàng)新能源：

鈉創(chuàng)新能源創(chuàng)建于2018年5月，由上海電化學(xué)能源器件工程技術(shù)研究中心、上海紫劍化工科技有限公司和浙江醫(yī)藥股份有限公司共同發(fā)起成立，是一家致力于鈉離子電池研發(fā)、生產(chǎn)及應(yīng)用的創(chuàng)新型科技公司。其產(chǎn)品包括鐵基三元材料前驅(qū)體、鈉離子電池正極材料、電解液及鈉離子電池模組。

星空鈉電：

星空鈉電隸屬遼寧宏成集團(tuán)旗下，是一家以鈉離子電池材料研發(fā)與電池生產(chǎn)制造為一體的高科技公司，成立于2018年1月。目前星空鈉電已經(jīng)建成鈉離子電池中試生產(chǎn)線，具備了一定的鈉離子電池量產(chǎn)能力。

氫燃料電

億華通：

北京億華通成立于2012年。目前，億華通已形成以自主氫燃料電池發(fā)動機(jī)為核心，包括雙極板、電堆、整車控制器、智能DC/DC、氫系統(tǒng)、測試設(shè)備、燃料電池實驗室全套解決方案等在內(nèi)的縱向一體化產(chǎn)品與服務(wù)體系。

弗爾賽能源：

弗爾賽能源是以“氫能高效利用”為業(yè)務(wù)核心的車用動力與能源解決方案提供商，業(yè)務(wù)覆蓋氫能燃料電池、分布式能源及產(chǎn)品終端云管理增值服務(wù)三大領(lǐng)域。弗爾賽于2018年就實現(xiàn)了30kW級燃料電池發(fā)動機(jī)小批量投產(chǎn)，2019年批量交付了45kW級燃料電池發(fā)動機(jī)，并發(fā)布了80kW級燃料電池發(fā)動機(jī)。

威孚高科：

威孚高科成立于1995年，是國內(nèi)汽車零部件的著名生產(chǎn)廠商，現(xiàn)有的汽車零部件核心業(yè)務(wù)80%的產(chǎn)品均與電控系統(tǒng)配套和實現(xiàn)電控化。威孚高科從2017年開始介入氫能燃料電池關(guān)鍵技術(shù)及產(chǎn)品的研發(fā)，2018年正式啟動“氫能燃料電池測試中心”工程建設(shè)項目，同年設(shè)立“新能源與網(wǎng)聯(lián)技術(shù)研究院”，并于2019年控股了丹麥IRD公司。

驥翀氫能：

驥翀氫能成立于2018年12月，是一家專注于自主知識產(chǎn)權(quán)燃料電池研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化的科技公司。驥翀氫能定位于車用氫燃料電池電堆解決方案供應(yīng)商，業(yè)務(wù)涵蓋了電池電堆定制開發(fā)、銷售及技術(shù)服務(wù)等。目前驥翀氫能的MH170系列電池電堆已推出143kW型，為當(dāng)前行業(yè)內(nèi)氫燃料電池單個電堆中功率最大的一款產(chǎn)品。2020年11月，驥翀氫能完成了Pre-A輪融資，本輪融資由水木易德領(lǐng)投，河南戰(zhàn)新氫能產(chǎn)業(yè)基金、張家港政府投資平臺悅豐金創(chuàng)及山東江詣創(chuàng)投跟投。

氫邦科技：

氫邦科技于2019年12月正式成立，專注于SOFC電堆的研發(fā)及制造。2020年底，氫邦科技實現(xiàn)了“第一代新型平管型結(jié)構(gòu)的固體氧化物燃料電池千瓦級電堆”的原型研制，目前正在積極建設(shè)電堆研發(fā)中試線，擬實現(xiàn)兩款電堆產(chǎn)品的自動化生產(chǎn)。2020年完成天使輪融資。

擎動動力：

擎動動力成立于2016年，專注于氫燃料電池核心組件膜電極的研發(fā)，同時采用碳納米管薄膜擔(dān)載的鉑八面體合金技術(shù)，為用戶提供車用膜電極、氫氧膜電極、風(fēng)冷膜電極等產(chǎn)品。2017年完成了天使輪融資。

電池管理系統(tǒng)BMS

BMS電池管理系統(tǒng)被稱為“電池保姆”，不僅直接對動力電池充放電進(jìn)行管理，同時也是銜接電池組、整車系統(tǒng)和電機(jī)的紐帶。

2020年，全球BMS電池管理系統(tǒng)市場規(guī)模達(dá)到了316億元，預(yù)計2026年將達(dá)到1994億元，年復(fù)合增長率(CAGR)為30.1%。從企業(yè)構(gòu)成來看，市場上除了特斯拉、比亞迪、北汽新能源等主機(jī)廠會自研BMS系統(tǒng)并應(yīng)用于自家產(chǎn)品上，還有著很多第三方供應(yīng)商。

德賽電池：

德賽集團(tuán)創(chuàng)立于1983年，主營業(yè)務(wù)為鋰電池封裝及電池管理系統(tǒng)BMS研發(fā)，根據(jù)其披露2020年年度報告來看，截至2020年12月31日，德賽電池合并營業(yè)收入為193.98億元，同比增長5.18%。其中，BMS電池管理系統(tǒng)產(chǎn)品實現(xiàn)銷售收入39.82億元。

欣旺達(dá)：

欣旺達(dá)成立于1997年，主營業(yè)務(wù)包括3C數(shù)碼硬件、BMS電池管理系統(tǒng)、動力電池PACK、電網(wǎng)儲能業(yè)務(wù)及輔助業(yè)務(wù)。2019年3月份針對雷諾車型的BMS已經(jīng)量產(chǎn)，2020年，欣旺達(dá)自主研發(fā)的BMS通過了ASPICE L2認(rèn)證，BMS系統(tǒng)和關(guān)鍵零部件達(dá)到ASIL D級，并開始為國內(nèi)外多家知名車企客戶批量供應(yīng)電池管理系統(tǒng)。欣旺達(dá)2020年實現(xiàn)營收63.68億元,同比增長了59.06%。

億能電子：

億能電子成立于2006年，是國內(nèi)較為領(lǐng)先的電池管理系統(tǒng)及電池系統(tǒng)總成專業(yè)供應(yīng)商。億能電子已獲授權(quán)專利超過300項，其BMS產(chǎn)品已經(jīng)在長安、長城、江淮、北汽、廣汽、金龍、東風(fēng)、福田等國內(nèi)汽車廠的乘用車和商用車中批量應(yīng)用。

中航鋰電：

中航鋰電成立于2015年12月，是專業(yè)從事新能源電池、電源系統(tǒng)研發(fā)、生產(chǎn)及銷售的高科技企業(yè)，公司經(jīng)營范圍包括：鋰離子動力電池、電池管理系統(tǒng)（BMS）、儲能電池及相關(guān)集成產(chǎn)品和鋰電池材料的研制、生產(chǎn)、銷售和市場應(yīng)用開發(fā)等。近日有消息報道稱，中航鋰電計劃將在明年IPO。

華塑科技：

華塑科技成立于2005年，專業(yè)從事鉛酸電池BMS，儲能鋰電池BMS，EV動力電池BMS和電池監(jiān)控數(shù)據(jù)平臺運營服務(wù)的研發(fā)和銷售。目前華塑科技推出了四款鉛酸電池BMS產(chǎn)品和兩款鋰電池BMS產(chǎn)品，并支持BMS產(chǎn)品定制。2018年-2020年，華塑科技營業(yè)收入分別為0.86億元、1.07億元和2.06億元

科列技術(shù)：

科列技術(shù)是一家專注于電動汽車關(guān)鍵零部件的供應(yīng)商。公司成立于2010年3月，總部位于深圳市南山區(qū)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)園，是國內(nèi)鋰電池管理系統(tǒng)（BMS）研發(fā)、銷售的領(lǐng)軍企業(yè)，其鋰電池BMS管理系統(tǒng)具有主動式均衡、無線傳輸、容量管理三大功能，其中主動式均衡為世界首創(chuàng)，并已申請發(fā)明專利。

電池產(chǎn)業(yè)鏈

拆解新能源汽車電池的產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)成可以發(fā)現(xiàn)，上游廠商一般生產(chǎn)相關(guān)原料，包括鈷、鋰等；正負(fù)極、隔膜、電解液的生產(chǎn)商位于動力電池產(chǎn)業(yè)鏈中游，完整電池的生產(chǎn)位于下游。

正極材料

湖南杉杉：

湖南杉杉新材料有限公司于2003年11月正式成立，注冊資本5000萬元，投資總額近3億元。湖南杉杉致力于新型鋰離子電池正極材料的開發(fā)與生產(chǎn)，擁有年產(chǎn)5000噸鋰電正極材料的生產(chǎn)規(guī)模，產(chǎn)品有鈷酸鋰、錳酸鋰、鎳鈷二元系、鎳鈷錳三元系、磷酸鐵鋰、鈦酸鋰等。據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，其產(chǎn)品國內(nèi)市場占有率超過30%。

北大先行：

北大先行由東圣投資和北京大學(xué)合作于1999年創(chuàng)建成立，是從事鋰離子電池正極材料和電動汽車及儲能電池組的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和服務(wù)的高新技術(shù)企業(yè)，主要產(chǎn)品有鈷酸鋰、錳酸鋰、鎳鈷錳三元系、磷酸鐵鋰等。北大先行近年來一直在通過合資建立子公司的方式完善自己的產(chǎn)業(yè)布局，在青海省合資成立了泰豐先行、東臺吉乃爾、普瑞昂先行等公司，利用青海湖資源生產(chǎn)銷售鋰鹽、硼酸鹽及其他鋰離子正極材料。

當(dāng)升科技：

當(dāng)升科技成立于2001年，主要從事鈷酸鋰、多元材料及錳酸鋰等動力電池正極材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，目前已成為三星 SDI、LG 化學(xué)、三洋能源、深圳比克和比亞迪等多家知名企業(yè)的供應(yīng)商。當(dāng)升科技主要產(chǎn)品包括5系多元材料、8系多元材料和鈷酸鋰材料，根據(jù)其發(fā)布的2021年半年度業(yè)績預(yù)告，預(yù)計今年上半年盈利4.1億元-4.5億元，同比增長180%-208%。

巴莫科技：

巴莫科技成立于2002年8月，是一家主要從事鋰離子電池材料研制、開發(fā)和產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)的國家級高新技術(shù)企業(yè)。除了位于天津的總部，巴莫科技于2015年8月在成都正式成立了全資子公司，同時在天津高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)園區(qū)和四川成都成阿工業(yè)園區(qū)均建有鋰離子電池正極材料產(chǎn)業(yè)化基地，預(yù)計到今年年底可達(dá)到8-10萬噸正極材料的生產(chǎn)規(guī)模。巴莫科技在2019年完成了一輪由金石投資投資的A輪融資，融資金額未披露。今年5月，華友鈷業(yè)重啟了對巴莫科技的收購計劃，擬購巴莫科技38.6175%的股權(quán)，作價13.512億元。

容百科技：

容百科技成立于2014年，2016年掌握了生產(chǎn)NCM622和NCM811三元正極材料的技術(shù)和關(guān)鍵工藝，2017年成為了國內(nèi)首家實現(xiàn)NCM811大規(guī)模量產(chǎn)的正極材料企業(yè)，在全球范圍內(nèi)率先將NCM811產(chǎn)品應(yīng)用于新能源汽車動力電池，生產(chǎn)規(guī)模均處于全球首位。2021年上半年預(yù)計凈利潤為3億元-3.4億元。

廈鎢新能源：

廈鎢新能源前身為廈門鎢業(yè)下屬電池材料事業(yè)部，于2016年12月重組后獨立運行，成為廈門鎢業(yè)下屬的專業(yè)從事鋰離子電池正極材料的子公司。公司鋰離子電池正極材料總體產(chǎn)銷量居我國鋰離子電池正極材料行業(yè)首位，其中鈷酸鋰產(chǎn)品是絕對的行業(yè)龍頭，市場份額一直排名行業(yè)第一，2019年鈷酸鋰出貨量占全球鈷酸鋰市場份額約27.78%。主要客戶包括三星SDI、村田、LGC、欣旺達(dá)、珠海冠宇及比亞迪等。鎳鈷錳三元材料產(chǎn)品處于行業(yè)第一梯隊，客戶包括松下、比亞迪、寧德時代、中航鋰電、億緯鋰能及國軒高科等知名電池企業(yè)。2021年一季度實現(xiàn)營收29.06億，同比增長100.49%。8月5日，廈鎢新能源正式在上海證券交易所科創(chuàng)板掛牌上市，首次公開發(fā)行股票數(shù)量為62,893,067股，發(fā)行價格為每股24.50元。

升華新材料：

江西升華新材料成立于2015年，主要從事鋰離子動力電池新材料的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售。升華新材料目前擁有江西宜春、湖南株洲、四川射洪三個生產(chǎn)研發(fā)基地，具備磷酸鐵鋰年產(chǎn)能6.5萬噸、三元材料年產(chǎn)能3000噸的生產(chǎn)能力。據(jù)公開資料顯示，升華新材料分別在今年1月份和8月份完成了兩輪戰(zhàn)略融資，第一輪融資金額4.56億人民幣，由富臨精工、晨道投資、寧德時代投資；第二輪融資金額未披露，投資方為晨道投資與寧德時代。

負(fù)極材料

貝特瑞：

貝特瑞成立于2000年，是一家以鋰離子電池負(fù)極材料和正極材料為核心產(chǎn)品，全球最重要的鋰離子電池正負(fù)極材料研發(fā)與供應(yīng)商之一。截至2020年末，貝特瑞的鋰電池負(fù)極材料產(chǎn)量及市占率連續(xù)七年位列全國首位。從增長趨勢來看，2018-2020年間，貝特瑞的產(chǎn)量由4.54萬噸增加至8萬噸，市占率由17.26%增長至22%，龍頭地位穩(wěn)固。2021年一季度實現(xiàn)營收18.53億，同比增長167.06%。

中科星城：

中科星城在國內(nèi)動力電池負(fù)極材料市場排名領(lǐng)先，并在外銷市場取得重大突破，未來會加大對外銷市場開拓的資源投入，力爭成為全球鋰電負(fù)極材料的領(lǐng)先品牌。目前主要合作客戶包括比亞迪、寧德時代、億緯鋰能、蘇州星恒、中航鋰電、韓國SKI、ATL等。截止2020年末，公司負(fù)極材料業(yè)務(wù)為24,026噸，同比增長了35.44%。

翔豐華：

翔豐華主要從事鋰電池負(fù)極材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，是國內(nèi)先進(jìn)的鋰電池負(fù)極材料供應(yīng)商，主要產(chǎn)品可分為天然石墨和人造石墨兩大類，產(chǎn)品應(yīng)用于包括動力（電動交通工具，如新能源汽車、電動自行車等）、3C消費電子和工業(yè)儲能等鋰電池領(lǐng)域。目前，翔豐華已成功進(jìn)入LG化學(xué)、三星SDI等海外大客戶供應(yīng)鏈，進(jìn)而成為特斯拉上海工廠項目的間接供應(yīng)商。截止2021年上半年，公司實現(xiàn)營業(yè)收入約3.81億元，同比增長約81%。

湖南宸宇富基：

宸宇富基成立于2019年，專業(yè)從事鋰離子電池材料的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售，計劃擁有年產(chǎn)1.3萬噸鋰離子電池高性能碳負(fù)極材料和7千噸鋰離子電池高容量硅碳負(fù)極材料的能力。12月31日上午，宸宇富基年產(chǎn)2萬噸鋰離子電池負(fù)極材料項目第一期工程竣工投產(chǎn)。

天宜鋰業(yè)：

天宜鋰業(yè)成立于2018年11月，由天華超凈、寧德時代兩家上市企業(yè)共同發(fā)起成立，致力于研發(fā)、生產(chǎn)、銷售電池級氫氧化鋰等鋰電材料系列產(chǎn)品。天宜鋰業(yè)一期年產(chǎn)2萬噸電池級氫氧化鋰項目于2019年9月正式開工建設(shè)，于2020年8月正式建成并試生產(chǎn)。2020年11月，

天華超凈以1.62億元收購了長江晨道持有的天宜鋰業(yè)26%的股權(quán)。

電解液

天賜材料：

天賜材料成立2000年，由日化材料起步，2005年進(jìn)軍電解液市場，2011年自研自產(chǎn)電解液材料六氟磷酸鋰，電解液原材料成本低于外購。目前天賜材料已經(jīng)進(jìn)入CATL與ATL供應(yīng)鏈，出貨量市場規(guī)模第一，成為電解液龍頭。截止2021年一季度，公司實現(xiàn)營收15.62億，同比增長197.47%。

新宙邦：

新宙邦是國內(nèi)新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈電解液領(lǐng)域的頭部上市公司，其電池化學(xué)品主要產(chǎn)品為鋰離子電池電解液、電解液添加劑、新型鋰鹽、碳酸酯溶劑、超級電容器化學(xué)品和一次鋰電化學(xué)品。新宙邦于2000年左右進(jìn)入鋰電池行業(yè)，現(xiàn)在已形成較為完善的產(chǎn)能布局，現(xiàn)有和規(guī)劃產(chǎn)能約20萬噸，在南通、惠州、蘇州和福建三明都有廠區(qū)。截止2021年上半年，新宙邦營業(yè)收入25.57億元，同比增長114.23%，實現(xiàn)凈利潤4.37億元，同比增長83.85%。

新泰材料：

江蘇新泰材料成立于2011年8月，是一家鋰離子電池用電解質(zhì)制造商，主要產(chǎn)品有六氟磷酸鋰、鹽酸、氯化鈣、氟硼酸鉀、氟鋁酸鈉、氟鈦酸鉀及氟鋯酸鉀等。今年7月，新泰材料與張家港市國泰華榮化工新材料有限公司、寧德國泰華榮新材料有限公司就供應(yīng)六氟磷酸鋰事宜簽訂了《年度采購協(xié)議》，協(xié)議規(guī)定，2021年7月至2023年6月，新泰材料供應(yīng)六氟磷酸鋰不少于12000噸。

蘇州華一：

蘇州華一新能源科技有限公司于2004年成立，現(xiàn)在擁有1000噸VC和1000噸FEC的年產(chǎn)能，并且保持著持續(xù)的增長，以滿足市場日益增加的需求。今年6月，奧克股份擬投資獲取蘇州華一35%的股份。

隔膜

恩捷股份：

成立于2010年，主營鋰電池隔膜類產(chǎn)品。公司主業(yè)隔膜出貨量2018年全球市占率14%，全球第一；國內(nèi)市占率20%，是全球出貨量最大的鋰電池隔膜供應(yīng)商，市場份額也為全球第一?？蛻舴矫姘ㄋ上隆⑷?、LG Chem等國外企業(yè)以及寧德時代、比亞迪、國軒、孚能、力神等超過20多家的國內(nèi)鋰電池企業(yè)。截止2021年上半年，恩捷股份凈利潤約為11億元，接近去年全年水平。

星源材質(zhì)：

公司于2003年成立，2010年投產(chǎn)首條干法隔膜產(chǎn)線，2014年投產(chǎn)首條濕法隔膜產(chǎn)線，截至2020年底公司隔膜產(chǎn)能已達(dá)15.4億平米（干法6億平米+濕法9.4億平米），主要客戶涵蓋LG化學(xué)、三星、寧德時代、比亞迪、村田等國內(nèi)外主流電池廠。截止2021年一季度，公司實現(xiàn)營收4.22億，同比增長238.51%。

無論是三元鋰電池還是磷酸鐵鋰電池，其累計裝機(jī)量都在不斷提高，有機(jī)構(gòu)預(yù)測，未來五年內(nèi)，我國汽車動力鋰電池市場規(guī)模將保持復(fù)合增速20%以上增長，到2025年我國動力鋰電池裝機(jī)量將達(dá)到232GWH。

電機(jī)與電控

電機(jī)與電控產(chǎn)品成本可占整車制造成本的30%左右，且是新能源汽車廠商十分關(guān)注的動力部件。通常一輛新能源汽車搭載電機(jī)與電控系統(tǒng)各一個，高達(dá)96%的純電動汽車電機(jī)與電控為配套供應(yīng)。

電機(jī)

日本電產(chǎn)：

日本電產(chǎn)是世界知名的電機(jī)生產(chǎn)商，其最新的驅(qū)動馬達(dá)系統(tǒng)“E-Axle”已經(jīng)累計銷售了數(shù)十萬臺。自2019年4月起，日本電產(chǎn)作為一級供應(yīng)商陸續(xù)研發(fā)并量產(chǎn)了“EAxle”的“Ni150Ex”、“Ni200Ex”、“Ni100Ex”、“Ni70Ex”、“Ni50Ex”共計五款機(jī)型，預(yù)計可覆蓋全球98%的新能源汽車市場。目前采用了“E-Axle”驅(qū)動馬達(dá)系統(tǒng)的車企包括廣汽埃安、廣汽豐田、蔚來、吉利等。

博格華納：

博格華納在全球17個國家建立了62個制造和技術(shù)基地為世界各地的客戶提供服務(wù)，致力于提高全球汽車的驅(qū)動系統(tǒng)性能。據(jù)外媒報道，博格華納于今年上半年推出了全新的電機(jī)系統(tǒng)HVH320，該電機(jī)的功率超過400 kW，可實現(xiàn)高達(dá)1270 Nm的扭矩。此外，該技術(shù)支持車輛換擋時序控制，并可在制動或下坡行駛時產(chǎn)生動力為電池充電，計劃于2024年投產(chǎn)。

博格華納今年第二季度凈銷售額達(dá)37.6億美元，較去年同期飆升164%；營業(yè)利潤達(dá)3.17億美元。

大洋電機(jī)：

大洋電機(jī)成立于1994年，是國內(nèi)頭部的電機(jī)制造廠商。大洋電機(jī)擁有每年超過7500萬臺套建筑及家居電器電機(jī)、30萬臺套新能源汽車動力總成系統(tǒng)及500萬臺車輛旋轉(zhuǎn)電器的生產(chǎn)能力。據(jù)相關(guān)資料顯示，大洋電機(jī)預(yù)計2021年上半年凈利潤為2.15億元-2.85億元，同比增長181.65%-273.35%。

上海大郡：

上海大郡成立于2005年，是一家有著深厚研發(fā)背景的技術(shù)性企業(yè)。公司從事新能源汽車用電機(jī)及其控制器技術(shù)研發(fā)、制造和銷售，致力于為國內(nèi)外主流汽車制造商提供產(chǎn)品及服務(wù)。上海大郡于2002年率先將永磁磁阻電機(jī)設(shè)計技術(shù)引入國內(nèi)新能源汽車領(lǐng)域，并從2003年開始承擔(dān)國家電動汽車相關(guān)的重大項目。

精進(jìn)電動：

精進(jìn)電動是全球新能源汽車電驅(qū)動領(lǐng)域的領(lǐng)先企業(yè)，公司在驅(qū)動電機(jī)、電力電子、汽車傳動和軟件控制方面擁有先進(jìn)、全面的技術(shù)研發(fā)能力。精進(jìn)電動技術(shù)路線覆蓋純電動、插電混合動力、混合動力等，國內(nèi)外客戶包括美國菲斯科、美國克萊斯勒、一汽、上汽、廣汽、吉利、北汽、長城、福田歐輝客車、海格客車、廈門金龍等知名整車企業(yè)。但最新報道顯示，精進(jìn)電動設(shè)備運轉(zhuǎn)率不足，且過往三年經(jīng)營情況均為虧損狀態(tài)。

電控

海納川：

海納川成立于2008年。是一家國際化、綜合性的汽車零部件集團(tuán)，產(chǎn)品布局包括：內(nèi)外飾系統(tǒng)、電子電器系統(tǒng)、底盤系統(tǒng)、動力系統(tǒng)、車身系統(tǒng)、新能源產(chǎn)品等。海納川2020年營業(yè)收入達(dá)658億元，位列《美國汽車新聞》全球汽車零部件供應(yīng)商百強(qiáng)榜第42位，上榜中國汽車零部件企業(yè)第2位。海納川公司擁有40余境內(nèi)企業(yè)，10余家境外工廠，在歐洲、北美、亞太建立了研發(fā)中心，全球員工超過27000人。

深圳大地和：

大地和成立于2005年，主要從事新能源汽車電機(jī)及電機(jī)控制器的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售，核心產(chǎn)品為汽車電機(jī)、控制器。根據(jù)同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，截止2020年12月31日，公司營業(yè)總收入1.07億元，同比下降36.61%；凈利潤為-1.43億元，下降0.86%。

啟明信息：

啟明信息成立于2000年，是國內(nèi)唯一一家專門從事汽車管理軟件與汽車電子產(chǎn)品研發(fā)、制造及服務(wù)的高科技企業(yè)，圍繞“一基礎(chǔ)、兩核心”（啟明星云FusionCloud一個基礎(chǔ)平臺，企業(yè)數(shù)字運營和智慧營銷及智慧汽車兩個核心業(yè)務(wù)）展開經(jīng)營活動。根據(jù)其2020年年報顯示，啟明信息實現(xiàn)營收15.52億元，同比增長2%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤1.27億元，同比增長39.48%。

亞太機(jī)電：

亞太機(jī)電致力于汽車基礎(chǔ)制動系統(tǒng)、汽車電子控制系統(tǒng)、智能駕駛系統(tǒng)、輪轂電機(jī)以及線控底盤系統(tǒng)的開發(fā)、生產(chǎn)、銷售，于2009年8月28日在深圳證券交易所上市，是國家重點高新技術(shù)企業(yè)。亞太機(jī)電的產(chǎn)品銷售網(wǎng)絡(luò)覆蓋了國內(nèi)各大知名的整車企業(yè)和國際著名的汽車跨國公司，并自營出口南北美、歐洲、中東等國家和地區(qū)，現(xiàn)已進(jìn)入了大眾、通用、本田、日產(chǎn)、Stellantis（原PSA）等采購平臺。

充電樁

充電運營也是隨著新能源車一并興起的一個行業(yè)，目前，我國充電樁保有量呈現(xiàn)出一個快速增長的趨勢，截止2021年6月，全國充電基礎(chǔ)設(shè)施（公共+私人）累計數(shù)量為194.7萬臺，同比增加47.3%。

充電樁市場潛力巨大，但需要運營商的精細(xì)化管理才能獲得利潤。目前特來電的國內(nèi)市場占比最大，且正在計劃上市，但盈利情況始終不明朗，相比之下其他中小型運營公司的情況則更不樂觀。

特來電：

特來電于2014年創(chuàng)立，是特銳德充電樁業(yè)務(wù)的主要運營主體，主要從事新能源汽車充電網(wǎng)的建設(shè)、運營及互聯(lián)網(wǎng)的增值服務(wù)。特銳德在2020年年報中提及，充電樁運營數(shù)量及充電量均為全國第一，注冊用戶數(shù)量實現(xiàn)快速增長。目前，特來電在北京、重慶、成都等城市實現(xiàn)市場占有率第一，產(chǎn)業(yè)鏈合作方包括國網(wǎng)電動汽車、大眾汽車、寶馬、北汽新能源、長安汽車、吉利集團(tuán)等車企，以及滴滴出行、中電投等生態(tài)合作伙伴。此外，特來電還與華為達(dá)成全面合作，共同打造智能充電網(wǎng)絡(luò)。但在2019年、2020年仍處于虧損狀態(tài)。

星星充電：

星星充電是萬幫星星充電科技有限公司的簡稱，也是其在電動汽車領(lǐng)域的充電產(chǎn)品品牌名稱。2014年充電樁產(chǎn)業(yè)向非國有資本開放，吸引了大批社會資本參與，以汽車經(jīng)銷商業(yè)務(wù)為主的萬幫集團(tuán)也入局，并且培育出了星星充電這匹黑馬。截至2020年8月，全國充電運營企業(yè)中，星星充電以13.9萬臺位列第二，僅次于特來電。面向汽車領(lǐng)域其服務(wù)全球59家車企，是大眾汽車、保時捷、梅賽德斯奔馳、雷克薩斯等企業(yè)的戰(zhàn)略供應(yīng)商；針對地產(chǎn)和物業(yè)充電服務(wù)領(lǐng)域，其與以萬科地產(chǎn)為代表的74家國內(nèi)百強(qiáng)地產(chǎn)公司建立了戰(zhàn)略伙伴關(guān)系。2021年5月17日，星星充電宣布獲得高瓴領(lǐng)投，IDG、泰康、寶龍與遠(yuǎn)洋地產(chǎn)等跟投的B輪融資，其投后估值155億元。

云快充：

中國首家專業(yè)提供充電站建設(shè)運營整體解決方案第三方公司，其中在南京為90%出租車、100%專車、90%通勤包車與物流車提供充電服務(wù)。通過云快充APP可以進(jìn)行網(wǎng)點查找、掃碼充電、實時監(jiān)控和在線支付等操作，致力于為新能源汽車車主提供便捷的充電服務(wù)。日前完成B輪融資。

動力電池回收

2013年以后，我國新能源汽車大規(guī)模推廣應(yīng)用，并于2014年進(jìn)入爆發(fā)式增長階段。按照動力電池4至6年使用壽命測算，首批動力電池退役潮已經(jīng)于去年開始。此外，未來幾年退役動力電池的總量將會持續(xù)攀升，據(jù)招商證券測算，到2022年我國將產(chǎn)生53萬噸退役鋰離子電池。

但現(xiàn)實情況是，我國大部分的動力電池企業(yè)由于技術(shù)和設(shè)備的缺乏，還不能夠很好地完成如此體量的動力電池拆解回收工作，但也說明了此市場潛力巨大。

Li-cycle：

Li-Cycle成立于2016年，是一家清潔技術(shù)公司，其使命是解決全球壽命終止的鋰離子電池問題，并滿足對關(guān)鍵電池材料迅速增長的需求。Li-Cycle開發(fā)出一項獨特的技術(shù)，可通過兩步機(jī)械和濕法冶金“濕化學(xué)”工藝，實現(xiàn)鋰離子電池中所有材料的80％至100％的回收。8月12日，Li-Cycle在紐交所上市，市值17億美金。

博萃循環(huán)：

博萃循環(huán)成立于2019年，致力于稀有稀貴金屬資源提取、高端金屬材料再生利用的工藝研發(fā)和裝備研制。博萃循環(huán)研發(fā)了動力電池拆解回收的全流程工藝裝備，包括拆解流程裝備、浸出流程裝備和分離流程裝備，均采用了模塊化設(shè)計。拆解流程設(shè)備通過高效撕碎、負(fù)壓裂解、全干法篩選三個工段即可實現(xiàn)有機(jī)成分的無害化和有價金屬的資源回收。今年5月，博萃循環(huán)宣布完成數(shù)千萬Pre-A輪融資，藍(lán)馳創(chuàng)投獨家投資。

賽德美：

北京賽德美資源再利用研究院有限公司于2016年1月在北京中關(guān)村成立，屬于石景山園的中關(guān)村高新技術(shù)企業(yè)，下轄天津賽德美新能源科技有限公司（生產(chǎn)基地）、天津賽德美環(huán)保設(shè)備制造有限公司（設(shè)備集成公司）、中南大學(xué)賽德美動力電池回收中試中心/梯級利用中心，是專注新能源汽車動力電池梯級利用與再生利用的環(huán)?？萍脊?，自主開發(fā)了廢舊動力電池自動化拆解、精確分離、全組分材料回收生產(chǎn)線，是目前國內(nèi)物理法回收技術(shù)（精確拆解+材料回收）的倡導(dǎo)者。

華友循環(huán)：

華友循環(huán)成立于2017年3月，是浙江華友鈷業(yè)有限公司全資子公司，致力于構(gòu)建新能源汽車動力電池全生命周期價值鏈，打造產(chǎn)業(yè)一體化協(xié)同發(fā)展的生態(tài)工業(yè)。公司專注于新能源汽車退役動力蓄電池回收利用，其業(yè)務(wù)包含退役動力蓄電池的回收、梯次利用研究及推廣、無害化物理拆解及其自動化研究、關(guān)鍵材料的高效率再生利用等。

邦普循環(huán)：

邦普循環(huán)創(chuàng)立于2005年，現(xiàn)具有處理廢舊電池總量超120000噸/年的產(chǎn)能，同時具備前驅(qū)體材料40000噸/年產(chǎn)能的能力，電池產(chǎn)品核心金屬材料總回收率達(dá)到99.3%。

整車市場

根據(jù)購車網(wǎng)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，今年上半年國內(nèi)新能源乘用車?yán)塾嬩N量達(dá)到100.7萬輛，同比大幅增長220.9%。

從具體車型來看，特斯拉Model 3、Model Y銷量分別位居第2、第3名，比亞迪漢EV為第4名，理想ONE為第8名，小鵬P7為第11名，蔚來ES6為第13名，領(lǐng)跑T03為第15名。

宏光MINI則以157939輛的成績位列第1名。

2021年上半年新能源汽車銷量情況來源：CPCA乘聯(lián)會

分析銷量榜單中的車企會發(fā)現(xiàn)，新能源汽車的商品屬性已經(jīng)開始出現(xiàn)分化：

一方面，主打車輛性能、駕駛體驗的車型仍具有較強(qiáng)的市場競爭力，且相關(guān)技術(shù)尤其是自動駕駛技術(shù)在持續(xù)增強(qiáng)。

另一方面，如宏光MINI、歐拉黑貓（排名第6）等高性價比車型同樣受到了消費者青睞，在相關(guān)地方政策支持和車企優(yōu)惠活動的促進(jìn)下，相關(guān)車型的市場接受程度超出了市場預(yù)期。

新能源汽車市場車型的多元化也給傳統(tǒng)車企帶來了新的發(fā)展機(jī)會。相對于全尺寸新能源車，MINI車型的產(chǎn)品研發(fā)難度更低，在市場需求已經(jīng)得到佐證的情況下，這將是傳統(tǒng)車企進(jìn)軍新能源汽車領(lǐng)域的重要手段之一。同時相關(guān)車型的暢銷也確實為車企帶來了實際利益。

但對于以跨界玩家（如小米）為主的第二波造車新勢力企業(yè)而言，新能源汽車市場上愈發(fā)白熱化的競爭和越來越高的品牌集中度對其可能不是件好事。

根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，今年上半年新能源汽車銷量前十名的車型合計銷售了477266輛，占上半年新能源純電汽車總銷量的58.4%。

在這種情況下，小米、集度等企業(yè)搶占市場份額的難度相較以往會更大，其必須拿出更加“物美價廉”或具有更大差異化的產(chǎn)品來打動消費者，否則將很難在中國新能源汽車市場中生存。

總的來說，我國新能源汽車市場仍具有較大發(fā)展?jié)摿Γ瑩?jù)中汽協(xié)預(yù)測，2021年我國新能源汽車產(chǎn)銷量將超過180萬輛。在電池材料、電控系統(tǒng)的不斷發(fā)展下，新能源汽車與傳統(tǒng)能源汽車的動力差距將越來越??；同時充電樁、換電站等配套設(shè)施的不斷完善也在補齊曾經(jīng)新能源汽車的使用短板。

相比于燃油汽車，新能源汽車的電子架構(gòu)能與自動駕駛技術(shù)實現(xiàn)更加深度的融合，這些都會使得新能源汽車的未來市場得到進(jìn)一步擴(kuò)張。而位于新能源產(chǎn)業(yè)鏈中的企業(yè)和供應(yīng)商，也必將進(jìn)入新的征程。

本文來自于「張麟 」原創(chuàng)出品，36氪授權(quán)發(fā)布。

關(guān)鍵詞： 圖譜 新能源 看懂