今年以來，隨著疫情蔓延，全球市場出現(xiàn)劇烈波動。有“股神”之稱的投資家巴菲特旗下的伯克希爾·哈撒韋公司，最新公布的財報顯示，2020年一季度該公司股票投資虧損545.17億美元。北京時間5月3日，該公司年度大會首次在線上舉行。

金融股是巴菲特巨虧主要原因

從行業(yè)及持倉股看，金融股是巴菲特一季度折戟的最主要原因。今年一季度，伯克希爾·哈撒韋公司前五大持倉占其投資組合比重近70%，這五只重倉股分別來自蘋果公司、美國銀行、美國運通、可口可樂以及富國銀行，環(huán)比前一季度，虧損高達(dá)421億美元。

除最主要的股票投資虧損外，衍生品投資也給公司帶來11億美元虧損。

巴菲特：當(dāng)前保持充足流動性至關(guān)重要

伯克希爾·哈撒韋公司明確表示，保持充足的流動性目前至關(guān)重要，將繼續(xù)持有大量現(xiàn)金及等價物。據(jù)美國媒體報道，截至三月底，伯克希爾·哈撒韋公司持有現(xiàn)金及等價物合計達(dá)到1370億美元。

巴菲特承認(rèn)犯錯 清倉全部航空股

在這場股東大會上，巴菲特透露了一個重大投資決策——清倉此前頗為看重的航空股。

今年2月27日美股開始大跌時，伯克希爾·哈撒韋以平均46.4美元的價格買入了97.6萬股達(dá)美航空。 然而買入之后，短短一個月股價慘遭腰斬。

4月初，巴菲特以22-26美元/股的價格區(qū)間出售了達(dá)美航空1298.62萬股的股票。這筆投資虧損近50%。

3月中旬前后，美股觸發(fā)四次熔斷。讓89歲見慣大風(fēng)浪的巴菲特也驚呼“活久見”，他表示，“只要你一直在這個市場玩，什么都會遇見，但是這次這個場面，我也是‘活久見’”。

在巴菲特看來，疫情對許多行業(yè)都有影響，“未來顯得模糊不清，尤其是旅游、航空、郵輪、酒店行業(yè)，影響巨大。”巴菲特也在大會上承認(rèn)，他在評估航空公司股票時犯了一個“可以理解的錯誤”，由于新冠肺炎疫情導(dǎo)致的幾乎全球范圍內(nèi)的旅行停止，它們的價格急劇下跌。

據(jù)悉，巴菲特已清空了美國四大航空公司：美國航空、達(dá)美航空、西南航空和美國聯(lián)合航空的全部股票持倉。

巴菲特回應(yīng)石油投資：錯估了油價走勢

受疫情等因素影響，今年國際原油市場大幅波動，甚至罕見地出現(xiàn)了“負(fù)油價”。巴菲特在股東大會上回應(yīng)了油價暴跌背景下的石油投資，承認(rèn)自己對油價的走勢判斷失誤，石油的需求大幅下跌，但其儲備量過多，難以很快消耗。

延伸閱讀：

巴菲特見證歷史

3月19日凌晨(當(dāng)?shù)貢r間18日午后)，美股標(biāo)普500指數(shù)跌幅擴大至7%，再次觸發(fā)熔斷，美股暫停交易15分鐘。這是美股歷史上第五次、10天內(nèi)第四次熔斷。

此前，3月9日、3月12日、3月16日美國股市已發(fā)生三次暴跌熔斷，這三天道瓊斯指數(shù)的跌幅分別達(dá)到7.8%、10.0%、12.9%。

一次比一次跌得狠，這是什么概念呢?有一個段子挺形象

3月8日，巴菲特：我活了89歲，只見過一次美股熔斷。

3月9日，巴菲特：我活了89歲，只見過兩次美股熔斷。

3月12日，巴菲特：我活了89歲，只見過三次美股熔斷。

3月16日，巴菲特：我活了89歲，只見過四次美股熔斷。

3月18日，巴菲特：……

網(wǎng)友們不禁感慨：“巴菲特說一輩子就看見五次熔斷，我10天就實現(xiàn)了四次擁有‘股神’80%的人生經(jīng)歷感覺差距一下子縮小”

國際油價，再度遭到重挫！

受前一交易日“負(fù)油價”的劇烈沖擊，國際油價再度遭到重挫。當(dāng)?shù)貢r間4月21日，美油6月合約收跌35.78%，報13.67美元/桶。盤中還一度暴跌近70%，最低報6.5美元/桶。

芝加哥商品交易所稱，美原油6月合約當(dāng)日觸發(fā)三次熔斷，其中美國中部時間凌晨4:10和4:33下跌觸發(fā)兩次熔斷，隨后的反彈在凌晨4:45觸發(fā)又一次熔斷。

需要注意的是，期貨價格代表的是石油未來的價格;而現(xiàn)貨價格代表的是當(dāng)下的價格。前者代表了交易者對原油5月價格的預(yù)期，而后者代表了大家對6月份油價的判斷。

昨天跌成負(fù)數(shù)的是“5月期貨合約”價格，此次再度暴跌的是“6月期貨合約”，這是兩個不同的期貨合約。

6月期貨合約上演暴跌，而5月期貨合約卻由負(fù)轉(zhuǎn)正了。4月21日還是WTI 5月原油期貨交割日，期滿結(jié)束的WTI 5月期貨強勁反彈，結(jié)算價收報10.01美元/桶，漲幅126.60%。

目前的6月合約將于5月19日到期。很多人擔(dān)心，會不會到時重演“負(fù)油價”一幕。分析認(rèn)為，6月WTI原油期貨合約能否避免暴跌，仍取決于產(chǎn)量、需求和庫存問題。如果屆時原油市場仍沒有太大起色，持有該合約的交易者又將再度面臨“高成本移倉”和“實物交割”二選一的困境，這意味著，WTI原油6月合約或?qū)⒚媾R與5月合約同樣的命運。

“負(fù)油價”是個非常負(fù)面的信號，對全球經(jīng)濟的心理影響還是非常大的，更容易形成恐慌?？梢钥吹降氖牵薟TI 6月原油期貨暴跌外，倫敦洲際交易所6月交割的布倫特原油期貨價格下跌6.24美元，跌幅24.4%，收于每桶19.33美元，創(chuàng)2002年月以來新低。24.4%的跌幅為1991年以來該期貨的最大單日跌幅。

我國成品油定價機制掛靠的是布倫特原油，但就國內(nèi)成品油價來說，目前可以說不會受到影響。隆眾資訊最新統(tǒng)計顯示，截至4月21日原油綜合變化率-33.2%，預(yù)計對應(yīng)下調(diào)幅度1095元/噸，新一輪成品油調(diào)價窗口將于4月28日24時開啟，但本輪大概率將觸發(fā)40美元的“地板價”保護機制而不作調(diào)整。

關(guān)鍵詞： 巴菲特判斷錯油價