今年以來(lái)，隨著疫情蔓延，全球市場(chǎng)出現(xiàn)劇烈波動(dòng)。有“股神”之稱(chēng)的投資家巴菲特旗下的伯克希爾·哈撒韋公司，最新公布的財(cái)報(bào)顯示，2020年一季度該公司股票投資虧損545.17億美元。北京時(shí)間5月3日，該公司年度大會(huì)首次在線上舉行。

金融股是巴菲特巨虧主要原因

從行業(yè)及持倉(cāng)股看，金融股是巴菲特一季度折戟的最主要原因。今年一季度，伯克希爾·哈撒韋公司前五大持倉(cāng)占其投資組合比重近70%，這五只重倉(cāng)股分別來(lái)自蘋(píng)果公司、美國(guó)銀行、美國(guó)運(yùn)通、可口可樂(lè)以及富國(guó)銀行，環(huán)比前一季度，虧損高達(dá)421億美元。

除最主要的股票投資虧損外，衍生品投資也給公司帶來(lái)11億美元虧損。

巴菲特：當(dāng)前保持充足流動(dòng)性至關(guān)重要

伯克希爾·哈撒韋公司明確表示，保持充足的流動(dòng)性目前至關(guān)重要，將繼續(xù)持有大量現(xiàn)金及等價(jià)物。據(jù)美國(guó)媒體報(bào)道，截至三月底，伯克希爾·哈撒韋公司持有現(xiàn)金及等價(jià)物合計(jì)達(dá)到1370億美元。

巴菲特承認(rèn)犯錯(cuò) 清倉(cāng)全部航空股

在這場(chǎng)股東大會(huì)上，巴菲特透露了一個(gè)重大投資決策——清倉(cāng)此前頗為看重的航空股。

今年2月27日美股開(kāi)始大跌時(shí)，伯克希爾·哈撒韋以平均46.4美元的價(jià)格買(mǎi)入了97.6萬(wàn)股達(dá)美航空。 然而買(mǎi)入之后，短短一個(gè)月股價(jià)慘遭腰斬。

4月初，巴菲特以22-26美元/股的價(jià)格區(qū)間出售了達(dá)美航空1298.62萬(wàn)股的股票。這筆投資虧損近50%。

3月中旬前后，美股觸發(fā)四次熔斷。讓89歲見(jiàn)慣大風(fēng)浪的巴菲特也驚呼“活久見(jiàn)”，他表示，“只要你一直在這個(gè)市場(chǎng)玩，什么都會(huì)遇見(jiàn)，但是這次這個(gè)場(chǎng)面，我也是‘活久見(jiàn)’”。

在巴菲特看來(lái)，疫情對(duì)許多行業(yè)都有影響，“未來(lái)顯得模糊不清，尤其是旅游、航空、郵輪、酒店行業(yè)，影響巨大。”巴菲特也在大會(huì)上承認(rèn)，他在評(píng)估航空公司股票時(shí)犯了一個(gè)“可以理解的錯(cuò)誤”，由于新冠肺炎疫情導(dǎo)致的幾乎全球范圍內(nèi)的旅行停止，它們的價(jià)格急劇下跌。

據(jù)悉，巴菲特已清空了美國(guó)四大航空公司：美國(guó)航空、達(dá)美航空、西南航空和美國(guó)聯(lián)合航空的全部股票持倉(cāng)。

巴菲特回應(yīng)石油投資：錯(cuò)估了油價(jià)走勢(shì)

受疫情等因素影響，今年國(guó)際原油市場(chǎng)大幅波動(dòng)，甚至罕見(jiàn)地出現(xiàn)了“負(fù)油價(jià)”。巴菲特在股東大會(huì)上回應(yīng)了油價(jià)暴跌背景下的石油投資，承認(rèn)自己對(duì)油價(jià)的走勢(shì)判斷失誤，石油的需求大幅下跌，但其儲(chǔ)備量過(guò)多，難以很快消耗。

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巴菲特見(jiàn)證歷史

3月19日凌晨(當(dāng)?shù)貢r(shí)間18日午后)，美股標(biāo)普500指數(shù)跌幅擴(kuò)大至7%，再次觸發(fā)熔斷，美股暫停交易15分鐘。這是美股歷史上第五次、10天內(nèi)第四次熔斷。

此前，3月9日、3月12日、3月16日美國(guó)股市已發(fā)生三次暴跌熔斷，這三天道瓊斯指數(shù)的跌幅分別達(dá)到7.8%、10.0%、12.9%。

一次比一次跌得狠，這是什么概念呢?有一個(gè)段子挺形象

3月8日，巴菲特：我活了89歲，只見(jiàn)過(guò)一次美股熔斷。

3月9日，巴菲特：我活了89歲，只見(jiàn)過(guò)兩次美股熔斷。

3月12日，巴菲特：我活了89歲，只見(jiàn)過(guò)三次美股熔斷。

3月16日，巴菲特：我活了89歲，只見(jiàn)過(guò)四次美股熔斷。

3月18日，巴菲特：……

網(wǎng)友們不禁感慨：“巴菲特說(shuō)一輩子就看見(jiàn)五次熔斷，我10天就實(shí)現(xiàn)了四次擁有‘股神’80%的人生經(jīng)歷感覺(jué)差距一下子縮小”

國(guó)際油價(jià)，再度遭到重挫！

受前一交易日“負(fù)油價(jià)”的劇烈沖擊，國(guó)際油價(jià)再度遭到重挫。當(dāng)?shù)貢r(shí)間4月21日，美油6月合約收跌35.78%，報(bào)13.67美元/桶。盤(pán)中還一度暴跌近70%，最低報(bào)6.5美元/桶。

芝加哥商品交易所稱(chēng)，美原油6月合約當(dāng)日觸發(fā)三次熔斷，其中美國(guó)中部時(shí)間凌晨4:10和4:33下跌觸發(fā)兩次熔斷，隨后的反彈在凌晨4:45觸發(fā)又一次熔斷。

需要注意的是，期貨價(jià)格代表的是石油未來(lái)的價(jià)格;而現(xiàn)貨價(jià)格代表的是當(dāng)下的價(jià)格。前者代表了交易者對(duì)原油5月價(jià)格的預(yù)期，而后者代表了大家對(duì)6月份油價(jià)的判斷。

昨天跌成負(fù)數(shù)的是“5月期貨合約”價(jià)格，此次再度暴跌的是“6月期貨合約”，這是兩個(gè)不同的期貨合約。

6月期貨合約上演暴跌，而5月期貨合約卻由負(fù)轉(zhuǎn)正了。4月21日還是WTI 5月原油期貨交割日，期滿結(jié)束的WTI 5月期貨強(qiáng)勁反彈，結(jié)算價(jià)收?qǐng)?bào)10.01美元/桶，漲幅126.60%。

目前的6月合約將于5月19日到期。很多人擔(dān)心，會(huì)不會(huì)到時(shí)重演“負(fù)油價(jià)”一幕。分析認(rèn)為，6月WTI原油期貨合約能否避免暴跌，仍取決于產(chǎn)量、需求和庫(kù)存問(wèn)題。如果屆時(shí)原油市場(chǎng)仍沒(méi)有太大起色，持有該合約的交易者又將再度面臨“高成本移倉(cāng)”和“實(shí)物交割”二選一的困境，這意味著，WTI原油6月合約或?qū)⒚媾R與5月合約同樣的命運(yùn)。

“負(fù)油價(jià)”是個(gè)非常負(fù)面的信號(hào)，對(duì)全球經(jīng)濟(jì)的心理影響還是非常大的，更容易形成恐慌?？梢钥吹降氖牵薟TI 6月原油期貨暴跌外，倫敦洲際交易所6月交割的布倫特原油期貨價(jià)格下跌6.24美元，跌幅24.4%，收于每桶19.33美元，創(chuàng)2002年月以來(lái)新低。24.4%的跌幅為1991年以來(lái)該期貨的最大單日跌幅。

我國(guó)成品油定價(jià)機(jī)制掛靠的是布倫特原油，但就國(guó)內(nèi)成品油價(jià)來(lái)說(shuō)，目前可以說(shuō)不會(huì)受到影響。隆眾資訊最新統(tǒng)計(jì)顯示，截至4月21日原油綜合變化率-33.2%，預(yù)計(jì)對(duì)應(yīng)下調(diào)幅度1095元/噸，新一輪成品油調(diào)價(jià)窗口將于4月28日24時(shí)開(kāi)啟，但本輪大概率將觸發(fā)40美元的“地板價(jià)”保護(hù)機(jī)制而不作調(diào)整。

關(guān)鍵詞： 巴菲特判斷錯(cuò)油價(jià)